36公司获得推荐评级-更新中
4月13日给予北部湾港(000582)推荐评级。 投资建议：：公司目前仍处于成长期，北部湾港依托背靠大西南腹地和面向东盟国家的地理位置优势，发挥作为西部陆海新通道物流节点的重要作用，未来货物和集装箱吞吐量增速有望维持高速增长，集装箱吞吐量有望在2025 年达到1000 万标准箱。该机构预计公司2021-2023 年营业收入分别为60.25、67.43、75.03 亿元，归母净利润分别为12.65、15.05、17.74 亿元，对应EPS 分别为0.77、0.92、1.09 元，按照2021年4 月12 日公司10.16 元/股的收盘价，对应公司2021-23 年PE分别为13.13/11.03/9.36 倍。维持“推荐”评级。 风险提示：：西南地区及广西地区经济下行风险；东南亚地区贸易保护主义抬头风险；区域港口竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、1次推荐评级。 【17:07 景津环保(603279)：20Q4收入大幅增长 回购提振长期信心】 4月13日给予景津环保(603279)推荐评级。 风险提示：压滤机销量不及预期；新市场拓展进度不及预期；疫情反复风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次买入-A评级。 【16:32 国恩股份(002768)：20年业绩大幅增长 新材料平台驶入成长快车道】 4月13日给予国恩股份(002768)推荐评级。 投资建议 该机构预计2021-2023 年公司营收分别为83.58、98.08、107.80 亿元，同比变化16.4%、17.3%、9.9%；归母净利润分别为7.42、8.88、10.39 亿元，同比变化1.5%、19.8%、17.0%；每股收益（EPS）分别为2.73、3.27、3.83 元，对应PE 分别为9.8、8.2、7.0。看好公司未来发展前景，维持“推荐”评级。 风险提示 原材料价格大幅上涨的风险，业务开拓不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构2次买入-A评级、1次推荐评级。 【16:16 紫光学大(000526)：21Q1业绩持续恢复 关注行业政策变化 看好公司长期发展】 4月13日给予紫光学大(000526)推荐评级。 盈利预测与投资评级：近期教育培训板块政策传闻较多，或有较大变化，但该机构认为长期将有利于规范经营、教师资格健全、资金充裕且管理规范、推动教育普惠、授课内容有益于学生学识和综合素质提升、提供优质内容与服务的头部机构进一步提升集中度。该机构预计公司2021-2022 年收入为30.9/35.6 亿元，归母净利润为1.01/1.86 亿元，对应PE 为42/23x，维持“推荐”评级。 风险提示：公共卫生事件风险、宏观经济下滑风险、定增进展不及预期风险、线下扩张不达预期风险、股东减持造成股价下跌风险、商誉减值风险、业务剥离不达预期风险、核心子公司业绩不达预期风险、核心骨干人员流失风险、行业估值中枢下移风险、控股股东相关风险等。 该股最近6个月获得机构14次增持评级、4次推荐评级、4次买入评级、3次强烈推荐评级、2次买入-A评级、1次强烈推荐-A评级。 【15:32 银行业宁波银行(002142)：净息差回升 代理类业务驱动中收高增】 4月13日给予宁波银行(002142)推荐评级。 投资建议 公司深耕长三角经济发达地区，聚焦大零售和轻资本业务拓展，业务品质优异，盈利能力位居行业前列。净息差回升，信贷投放力度加大、零售贷款占比上升，消费信贷贡献度高，增厚资产端收益。负债端结构优化，成本优势增强；公司致力于打造多元化的利润中心，中间业务收入快速增长，盈利来源更加多元化。该机构看好公司未来发展前景，结合公司基本面和股价弹性，该机构维持“推荐”评级，2021-2023 年BVPS 19.70/22.52/26.12元，对应2021-2023 年PB 1.97X/1.72X/1.49X。 风险提示 宏观经济修复不及预期导致资产质量恶化的风险。 该股最近6个月获得机构148次买入评级、54次增持评级、45次跑赢行业评级、17次强烈推荐评级、4次审慎增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次持有评级、1次买入-A评级。 【15:31 通策医疗(600763)：公司经营恢复 高附加值项目实现快速增长】 4月13日给予通策医疗(600763)推荐评级。 维持“推荐”评级：考虑疫情导致公司2020 年业绩增速的放缓，该机构下调2021-2023 年的盈利预测，公司EPS 为2.18 元、2.89 元、3.70 元（2021-2022 年原预测值为2.37 元、3.09 元），通策医疗未来3-5 年新院加速开设抢占浙江口腔市场，进一步深耕正畸和种植牙领域，公司长期发展可期，维持“推荐”评级。 风险提示：行业增长低于预期的风险；收购医院进度低于预期的风险；新冠疫情持反复从而对行业带来负面影响。 该股最近6个月获得机构38次买入评级、8次增持评级、7次推荐评级、4次强推评级、4次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次审慎增持评级。 【15:14 天山铝业(002532)：产业链上下游布局推进促降本增利 行业成本竞争优势显着保障公司未来业绩】 4月13日给予天山铝业(002532)推荐评级。 投资建议：我国电解铝产能已接近供给侧改革下4500 多万吨的产能红线，在“碳中和”国家战略下碳排放量多、能耗大的电解铝行业必将是国内碳减排监管重点，“碳中和”进一步禁锢了国内电解铝行业供给侧改革的产能天花板。未来国内电解铝产能增长有限，突破供给侧改革产能红线的可能性极小，在“碳中和”激发新能源汽车轻量化、光伏等铝材新兴需求增量，需求稳定增长的情况下，2022 年后国内电解铝行业或将面临长期紧缺的局面，支撑铝价持续在高位运营，行业整体向好。公司持续加码铝全产业链一体化布局，提升原材料自给率，未来几年内电解铝生产成本有望继续下行，将体现明显的行业成本竞争优势。预计公司2021-2022 年EPS 为0.66、0.81 元，对应2021-2022 年PE 为14x、12x，维持“推荐”评级。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、2次强推评级、1次审慎增持评级。 【15:14 新宙邦(300037)：LG参股波兰子公司 电解液业务加速】 4月13日给予新 宙 邦(300037)推荐评级。 投资建议：预计公司21、22、23 年归母净利润为7.5/10.8/13.1亿元，对应40.8x/28.3x/23.4x。维持“推荐”评级。 风险提示：交易能否成功实施存在不确定性；产能放量不及预期；市场需求不及预期。 该股最近6个月获得机构58次买入评级、33次增持评级、17次买入-A评级、14次跑赢行业评级、9次推荐评级、7次强烈推荐-A评级、5次审慎增持评级、1次未评级评级、1次优于大市评级。 【15:14 中国铝业(601600)：电解铝盈利爆表 公司2021Q1业绩同比预增30倍】 4月13日给予中国铝业(601600)推荐评级。 投资建议：公司作为国内铝行业的龙头企业，受益于电解铝行业的景气回升业绩大幅爆发，2021Q1 扣非后归母净利润创下2008 年以来的单季度新高。在“碳中和”与能耗双控限制电解铝行业供给的情况下，预计电解铝高盈利状态有望持续，驱动公司业绩增长。预计公司2021-2022 年归母净利润为41、49 亿元，对应2021-2022 年EPS 为0.24、0.29 元，对应2021-2022 年PE 为17x、14x，给予“推荐”评级。 风险提示：1、有色金属下游需求大幅萎缩；2、电解铝价格大幅下跌；3、氧化铝价格大幅下跌；4、公司资产减值数额超预期。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、13次中性评级、2次增持评级、1次谨慎推荐评级。 【15:14 神火股份(000933)：行业景气下公司电解铝业务盈利能力显著增强 Q1业绩大幅增长】 4月13日给予神火股份(000933)推荐评级。 投资建议：公司云南水电铝项目进展顺利，随着产能的释放叠加电解铝行业持续景气，公司业绩有望大幅释放。预计公司2021-2022 年EPS 为1.17、1.38 元，对应2021-2022 年PE 为9x、8x，维持“推荐”评级。 风险提示：1）电解铝价格大幅下跌；2）氧化铝价格大幅上涨；3）铝下游需求大幅下滑；4）云南电解铝项目三期产能投放不及预期；5）国内“碳中和”与能耗双控政策执行不及预期。 该股最近6个月获得机构42次买入评级、7次增持评级、5次审慎增持评级、2次强烈推荐-A评级、1次推荐评级、1次买入-A评级。 【15:02 璞泰来(603659)：毛利率大幅提升 负极+隔膜高增长可期】 4月13日给予璞 泰 来(603659)推荐评级。 三、投资建议：该机构预计公司 2021-2023 年归母净利润分别为12.59、15.95、22.01 亿元，同比分别增长88.5%、26.7%、38.0%，当前股价对应2021-2023 年 PE 分别为40、31、23 倍。参考 CS 新能车指数114 倍PE（TTM），考虑到下游需求释放，公司作为负极和隔膜龙头高速扩产满足需求，增长确定性较高，并通过一体化布局稳定利润，首次覆盖，给予“推荐”评级。 四、风险提示：：终端新能源车销量不及预期；竞争加剧影响公司盈利性。 该股最近6个月获得机构49次增持评级、48次买入评级、22次买入-A评级、18次跑赢行业评级、13次推荐评级、4次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次强推评级、1次谨慎推荐评级、1次强烈推荐-A评级。 【15:02 龙蟠科技(603906)：业绩超预期 车用尿素放量高增】 4月13日给予龙蟠科技(603906)推荐评级。 盈利预测：预计21/22 年的归母净利3.6/6.0 亿元，对应PE 为30/18 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争激烈；产能释放不及预期;市场需求不及预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。 【14:45 金科股份(000656)：夯实内功稳步伐 目标明确动力强】 4月13日给予金科股份(000656)推荐评级。 3．投资建议：2020 年公司在市场整体增速放缓的情况下，仍实现净利润超50%的增长，体现公司卓越的经营内功。面对行业格局转变，公司对自身的发展路径和未来的实施计划明确，坚定效益优先、客户至上、长期主义，全面提升盈利能力和永续经营能力，由规模导向转变为盈利导向，高质量发展可期。同时，公司不断优化财务结构，优质的融资平台将保证公司持续保持“绿档” 4．风险提示：行业销售超预期下滑、行业政策变动、毛利率继续下滑、融资环境波动的风险。 该股最近6个月获得机构101次买入评级、25次跑赢行业评级、6次推荐评级、4次优于大市评级、1次增持评级、1次强推评级。 【14:35 浙江美大(002677)：双品牌战略促公司业绩稳增】 4月13日给予浙江美大(002677)推荐评级。 投资建议。该机构认为集成灶行业处于快速成长期，渗透率将继续提升。公司作为集成灶行业龙头，伴随着渠道扩张及天牛品牌推出，业绩有望维持快速增长。预计公司2021-2023 年归母净利润6.52、7.85 和9.27 亿元，对应的EPS 为1.01、1.21 和1.43元，维持“推荐”评级。 风险提示。行业竞争加剧的风险，原材料价格变动的风险，渗透率提升不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构54次买入评级、19次增持评级、13次跑赢行业评级、7次买入-A评级、6次强烈推荐-A评级、6次推荐评级、3次强推评级、2次优于大市评级。 【14:27 中科星图(688568)：业绩高增长 民用领域应用空间广阔】 4月13日给予中科星图(688568)推荐评级。 投资建议 公司是国内最早从事数字地球产品研发与产业化的企业，在国内数字地球行业具有领先地位，公司拥有自主核心技术的GEOVIS 数字地球软件平台形成了“数据+平台+应用”的应用模式，产品标准化程度较高，可扩展性强。公司业绩高增长，订单量大幅提升，特种领域有望持续增长，民用领域持续拓展，行业应用空间广阔，看好公司业务模式和增长前景。预计公司2021-2023 年EPS 为1.00/1.38/1.90，对应2021-2023 年PE 为45.6X/32.9X/24.0X。首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示 行业竞争加剧的风险；宏观政策不确定的风险。 该股最近6个月获得机构1次买入评级。 【14:14 以岭药业(002603)年报点评：疫情促产品放量 品牌知名度提升】 4月13日给予以岭药业(002603)推荐评级。 投资建议该机构看好公司未来的发展前景。首先，公司品牌知名度提升将永久性提高渗透率。其次，公司内核是创新型药企。最后，该机构认为公司估值仍有提升空间，将体现更强的创新属性和成长性。该机构预测2021-2023 年归母净利润为14.41/15.74/16.59 亿元，对应EPS 为1.20/1.31/1.38 元，对应PE 为22/20/19 倍。给予“推荐”评级。 风险提示疫情过后产品需求大幅下滑的风险，药品降价超预期的风险，研发失败的风险等 该股最近6个月获得机构10次中性评级、8次增持评级、5次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【14:14 通策医疗(600763)：疫情影响消散 通策模式快速发展】 4月13日给予通策医疗(600763)推荐评级。 投资建议该机构预计公司2021-2023 年归母净利润分别为7.22/9.42/12.27 亿元，对应EPS分别为2.25/2.94/3.83 元，当前股价对应PE 为118/91/69X，维持“推荐”评级。 风险提示分院建设进展不及预期的风险；疫情反复的风险；医疗事故风险。 该股最近6个月获得机构38次买入评级、7次推荐评级、7次增持评级、4次强推评级、3次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次审慎增持评级。 【13:55 璞泰来(603659)：盈利能力大幅改善 一季度业绩超预期】 4月13日给予璞 泰 来(603659)推荐评级。 投资建议：公司作为全球高端人造石墨负极材料龙头和成长迅速的隔膜新星，直接受益于LG/宁德时代等动力电池客户在国内和海外市场的需求放量；同时成本端受益于针状焦、石墨化、基膜、涂覆材料等环节的产能释放和工艺改进，未来产能扩张+一体化延伸将成为公司坚定不移的战略举措，21 年公司业绩有望重回高增长。公司一季度业绩超预期增长，该机构上调公司21-23 年归母净利润预测至13.51/17.19/21.39 亿元（前值10.91/14.31/17.51 亿元），对应4 月11 日收盘价PE 分别为36.7/28.8/23.2 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：1）疫情影响持续的风险，海外疫情反复，可能给公司的出口和海外业务拓展造成负面影响；2）竞争激烈导致价格超预期下降的风险，若行业内项目投产众多带来产能过剩引发价格战，将给公司利润带来负面影响；3）产能释放不及预期的风险，公司负极产能利用率较高，短期供应偏紧，若后续产能建设进度不及预期，将影响业绩的释放。 该股最近6个月获得机构48次买入评级、48次增持评级、22次买入-A评级、18次跑赢行业评级、13次推荐评级、4次审慎增持评级、2次优于大市评级、1次谨慎推荐评级、1次强烈推荐-A评级、1次强推评级。 【13:29 卫星石化(002648)2020年年报点评报告：毛利率小幅提升 净利同比增长31%】 4月13日给予卫星石化(002648)推荐评级。 三、投资建议：预计公司2021~2023 年EPS 分别为2.67 元、3.58 元、4.33 元，对应PE 分别为13.5 倍、10.1 倍、8.3 倍。当前石化行业可比公司平均估值为33 倍，维持“推荐”评级。 四、风险提示：：乙烯丙烯价格下跌；连云港项目推进速度放缓。 该股最近6个月获得机构62次买入评级、15次增持评级、9次推荐评级、3次强烈推荐评级、2次买入-A评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐-A评级、1次审慎增持评级。 【13:18 松霖科技(603992)：20年多核驱动雏形初显助规模逐季加速增长 看好21年家具与美容健康品类增长】 4月13日给予松霖科技(603992)推荐评级。 投资建议：尽管公司2020Q1 受国内疫情冲击外销遭遇境内生产出货不及时与货运计划推迟影响出现规模与业绩的下滑，但当国内疫情防控在二季度进入常态化后，公司得益于海外消费者居家时长被迫拉长、美国房地产市场交投活跃销售火热以及海外部分原有产能供应受限，公司外销客户订单迅速恢复并自二季度起重拾双位数正增长。考虑到2021 年海外疫情大概率将得到有效控制，但美欧等发达国家的财政与货币支持力度大概率仍将延续，预计海外市场卫浴配件产品住宅类需求或环比疫情期间有所回落，但基建类商用需求或将接棒继续推动需求维持高位，在此基础上再结合美容健康类产品以及“松霖·家”门店和家具品类尚处于持续扩张阶段，该机构预计公司2021E/2022E/2023E 年将有望实现营收23.70/27.22/30.78 亿元， 实现归母净利润3.14/3.64/4.21 亿元，对应PS 2.93/2.55/2.25 倍，对应PE 22/19/16 倍，首次覆盖予以“推荐评级”。 风险提示：原材料价格大幅抬升的风险；行业竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构1次买入评级。 中财网
 |