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62股获买入评级 最新:影石创新
| 时间：2025年08月15日 22:25:49 中财网 |
【15:34 中国电信(601728)：业务稳健发展 迈向AI规模应用元年】
8月15日给予中国电信(601728)买入评级。
风险提示：1）ARPU 改善低于预期；2）5G 资本开支超出预期；3）竞争加剧；4）公司采取较为保守的股息政策。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次“买入评级、1次买入-A评级。
【15:34 怡合达(301029)：锂电与汽车营收高增 毛利率持续提高】
8月15日给予怡合达(301029)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：行业竞争加剧；下游需求恢复不及预期；战略推进不及预期。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。
【15:34 振华股份(603067)：Q2业绩同环比增长 看好公司长期成长】
8月15日给予振华股份(603067)买入评级。
公司发布2025 年半年报，2025H1 实现营收21.90 亿元，同比+10.17%，实现归母净利润2.98 亿元，同比+23.62%，其中2025Q2 公司实现归母净利润1.81 亿元，同比+16.12%、环比+53.82%。公司业绩符合预期，该机构维持公司盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润分别为7.28、8.49、9.69 亿元，EPS 分别为1.02、1.19、1.36 元，当前股价对应PE 分别为16.6、14.2、12.5 倍。该机构看好铬盐产业链景气度整体提升以及公司长期成长，维持“买入”评级。
风险提示：原料价格大幅波动、下游需求不及预期、项目投产进程不及预期等。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级。
【15:34 赛轮轮胎(601058)：全球多点布局 海外第五基地落地埃及】
8月15日给予赛轮轮胎(601058)买入评级。
盈利预测与估值：考虑5 月以来半钢加征关税，企业需要承担部分关税，影响对美销售价格，因此下修盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润约40.7、47.9、52.8 亿元（原预测45.4、52.9、57.1 亿元），对应PE 分别约11、9、8 倍，参考公司过去两年自身平均PE 约14 倍，考虑后续随着关税利空出尽，以及公司产品力、渠道力、品牌力逐步显现，估值有望修复，因此维持“买入”评级。
风险提示：关税加征影响终端需求明显下滑；原材料大幅度波动影响盈利能力
该股最近6个月获得机构16次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。
【14:59 安琪酵母(600298)：成本红利兑现 利润释放周期启动】
8月15日给予安琪酵母(600298)买入评级。
投资建议：考虑到成本红利释放贡献利润弹性，略调整盈利预测，预计公司2025-2027 年分别实现归母净利润16.4/19.2/21.9 亿元（前次为16.0/18.7/22.1 亿元），同比+23.6%/17.1%/14.4%，当前股价对应PE 为19/16/14x，估值处于历史低位，维持“买入”评级。
风险提示：行业竞争加剧，消费力恢复不及预期，大单品培育不及预期。
该股最近6个月获得机构30次买入评级、7次增持评级、3次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次强烈推荐评级、1次“推荐“评级。
【14:44 华峰化学(002064)：氨纶己二酸逐步企稳 低景气凸显业绩韧性】
8月15日给予华峰化学(002064)买入评级。
投资建议：
风险提示
该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次增持评级、3次强烈推荐评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。
【13:54 中国电信(601728)：战略新兴业务增长强劲 股东回报持续优化】
8月15日给予中国电信(601728)买入评级。
风险提示：提速降费的政策风险，行业竞争加剧的风险，5G 应用不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次“买入评级、1次买入-A评级。
【13:54 百隆东方(601339)：上半年利润高增 关注美国加征关税影响落地】
8月15日给予百隆东方(601339)买入评级。
风险提示：国内外需求疲弱影响接单；贸易环境变化影响接单、美国加征关税影响超预期、影响公司利润率；汇率或棉价大幅波动。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次持有评级、2次增持评级、1次“增持”的投评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。
【13:54 贵州茅台(600519)：Q2务实降速 市场化、全球化持续推进】
8月15日给予贵州茅台(600519)买入评级。
投资建议：
考虑到公司二季度务实降速，叠加行业需求疲软的现状，该机构小幅下调盈利预测，但公司当然仍有一定渠道利润差，且不断致力于市场化、全球化的推进，该机构认为公司仍有能力完成全年收入增长9%的目标，且未来仍能实现稳健增长，故25-27 年营业收入由1906.57/2001.74/2069.32 亿元下调至1898.50/1997.91/2068.43 亿元， 25-27 年归母净利润由936.38/996.87/1040.17 亿元下调至935.45/990.17/1029.35 亿元， EPS 由74.54/79.36/82.80 元下调至74.47/78.82/81.94 元，2025 年8 月14 日收盘价为1426.99 元，对应25-27 年PE 分别为19/18/17 倍，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构53次买入评级、8次强烈推荐评级、7次增持评级、5次推荐评级、5次优于大市评级、4次强推评级、3次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、2次谨慎推荐评级。
【13:54 万华化学(600309)：25Q2环比持稳 强化经营提升韧性 加速技术转化】
8月15日给予万华化学(600309)买入评级。
投资建议：万华化学聚氨酯地位稳固，石化、精细化学品和新材料产不断延伸，持续技改扩能，行业低点强化经营提质增效，深化研发转化积蓄未来新增长点。该机构维持盈利预测，预计公司2025-2027 年收入分别为2078.35/2203.31/2451.48 亿元，同比分别增长14.2%/6.0%/11.3%，归母净利润分别为145.26/171.51/208.16 亿元，同比分别增长11.5%/18.1%/21.4%，对应PE 分别为13.5x/11.4x/9.4x；维持“买入”评级。
风险提示：需求不及预期；项目进度不确定性；贸易摩擦风险；安全环保风险。
该股最近6个月获得机构39次买入评级、5次跑赢行业评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、2次买入-B评级、2次增持评级、1次强推评级、1次“增持”投资评级。
【13:49 鹏鼎控股(002938)：2025H1业绩超预期 AI云-管-端PCB全链条布局】
8月15日给予鹏鼎控股(002938)买入评级。
2025H1 归母净利润超预期，上调盈利预测，维持“买入”评级
公司发布2025 年半年度报告。（1）2025 上半年，公司实现营收163.75 亿元，同比+24.75%；归母净利润12.33 亿元，同比+57.22%；扣非归母净利润11.49 亿元，同比+51.90%；销售毛利率19.07%，同比+1.10pcts；销售净利率7.49%，同比+1.51pcts。（2）2024 第二季度，公司实现营收82.88 亿元，同比+28.71%，环比+2.49%；归母净利润7.45 亿元，同比+159.55%，环比+52.59%；扣非归母净利润6.71 亿元，同比+166.09%，环比+40.32%；毛利率20.28%，同比+4.80pcts，环比+2.45pcts；净利率8.93%，同比+4.47pcts，环比+2.91pcts。公司2025H1 业绩实现超预期增长，主要系公司在报告期内持续推动降本增效、稳步改善毛利率水平，并加大市场开拓力度、推进新产品认证与量产等因素所致。随着下半年进入消费电子旺季和公司服务器/光模块相关产品持续出货，该机构认为公司业绩未来有望持续稳健增长，上调公司盈利预测，预计2025/2026/2027 年归母净利润为45.14/55.15/65.02 亿元（原值为42.14/50.08/58.03 亿元），当前股价对应PE 为26.9/22.0/18.7 倍，维持“买入”评级。
风险提示：中美关税政策变化风险；行业竞争加剧风险；公司服务器业务进展不及预期风险。
该股最近6个月获得机构24次买入评级、8次增持评级、6次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次”买入”评级、1次增持-A评级、1次强推评级、1次买入”评级、1次跑赢行业评级。
【13:39 万华化学(600309)：2025Q2业绩环比稳健 看好长期发展】
8月15日给予万华化学(600309)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示： MDI 或原油价格大幅波动；在建项目推进不及预期；下游需求不及预期。
该股最近6个月获得机构38次买入评级、5次跑赢行业评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、2次买入-B评级、2次增持评级、1次强推评级、1次“增持”投资评级。
【13:39 燕京啤酒(000729)：扣非归母超预告上限 改革红利持续兑现】
8月15日给予燕京啤酒(000729)买入评级。
风险提示：大单品销量不及预期，原材料价格上涨，宏观经济不达预期。
该股最近6个月获得机构36次买入评级、12次增持评级、5次强推评级、4次推荐评级、4次优于大市评级、2次买入”评级、2次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级。
【13:34 泛微网络(603039)：AI产品加速迭代 盈利能力稳步提升】
8月15日给予泛微网络(603039)买入评级。
盈利预测与估值：
略下调盈利预测主要考虑到H1 下游客户采购节奏较缓。可比公司2025 年Wind 一致预期PE 均值70.1x，考虑公司AI 卡位优势突出，给予公司2025年72x PE，目标价75.60 元（前值74.90 元，25E 70xPE），维持“买入”。
风险提示：产品拓展不及预期，下游需求不及预期，市场竞争加剧。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次“买入“评级、1次跑赢行业评级。
【13:34 株冶集团(600961)：锌加工费回升 金银价格持续上涨 25H1业绩+58%】
8月15日给予株冶集团(600961)买入评级。
盈利预测与投资建议
风险提示：
该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。
【13:34 北汽蓝谷(600733)：华为合作深化 新车周期将启】
8月15日给予北汽蓝谷(600733)买入评级。
投资建议：预计公司2025-2027 年营业收入分别为362.52 亿元、617.94亿元、795.76 亿元，同比+149.8%/+70.5%/+28.8%；归母净利润分别为-38.40、-15.02、9.18 亿元，对应当前股价，PS 分别为1.3、0.8、0.6 倍。从基本面看，公司依靠华为智能化的赋能、自主制造端能力的快速提升，产品品牌力已经逐步成型，高端化轿车市场自主突破空间可期，且公司计划在下半年推出新车上市。参考可比公司情况，给与北汽蓝谷2026 年1.1XPS，目标市值707 亿元，空间47%，对应目标价12.68 元人民币。首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：新能源增速放缓；行业价格战加剧；产品发布节奏不及预期；海外市场增速不及预期；经营持续亏损的风险；跨市场选取可比公司的风险；诉讼的舆论风险。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级。
【13:34 重庆啤酒(600132)：非现饮渠道发力；盈利同比承压】
8月15日给予重庆啤酒(600132)买入评级。
盈利预测与估值：
考虑税收政策调整对公司造成持续影响，且下半年成本红利弱于上半年，该机构下调公司盈利预测，预计25-27 年EPS 2.53/2.63/2.73 元（较前次下调5%/5%/6%），参考可比公司25 年平均PE26x，给予公司25 年26x，目标价65.78 元（前值68.9 元，对应25 年26xPE ），维持“买入”评级。
风险提示：竞争加剧、行业需求不达预期、食品安全问题。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、11次增持评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次强推评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次谨慎增持评级、1次优于大市评级。
【13:29 百隆东方(601339)：25H1主业利润率显著改善 股息率具备吸引力】
8月15日给予百隆东方(601339)买入评级。
盈利预测与投资建议：
考虑到主业利润率显著改善、股权投资收益持续增长，上调全年盈利预测。预计25-27 年实现收入82.6/87.2/91.9 亿元，同比增长4%/6%/5%；实现归母净利润6.8/7.4/8.0 亿元，同比增长65%/9%/8%，对应 PE 12/11/11 倍，参考公司24 年分红率95%，测算25 年股息率7.7%，维持“买入”评级。
风险提示：贸易摩擦加剧，原材料价格大幅波动，市场竞争加剧，汇率波动
该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次持有评级、2次增持评级、1次“增持”的投评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。
【13:29 长江电力(600900)：70%分红承诺再延五年 股息凸显长期价值】
8月15日给予长江电力(600900)买入评级。
盈利预测与评级：考虑到公司水电资产稀缺、具备显著的红利资产价值，该机构维持公司2025-2027 年的预测不变，预计公司2025-2027 年实现归母净利润355.61、387.04、412.89 亿元，公司当前股价对应PE 为19、17、16 倍，维持“买入”评级。
风险提示：来水情况弱于预期的风险，电价波动风险。
该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【12:59 亨通光电(600487)：公司积极扩产空芯光纤、多模光纤 应对AI新需求】
8月15日给予亨通光电(600487)买入评级。
盈利预测与投资建议。
风险提示。：
该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
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