25公司获得增持评级-更新中
【12:45 百隆东方(601339)：25H1量减价稳 产能利用率提升、棉价下行下毛利率改善】 8月18日给予百隆东方(601339)增持评级。 盈利预测：该机构预计公司2025-2027 年营业收入分别为81.6、87.3、92.6 亿元，同比增长2.7%、7.0%、6. 1%；归母净利润分别为6.38、7.16、7.91 亿元，同比增长55.6%、12.2%、10.5%；对应P/E 为13.2x、11.7x、10. 6x，维持“增持”评级。 风险提示：1）需求波动风险：纺织行业与宏观经济环境和国家相关政策密切相关。公司所在行业的下游纺织品服装市场需求受国家宏观经济、国内纺织品进出口政策等多重影响。同时，海外通胀压力、欧美客户去库存等因素也会对公司制造业务带来不确定性。2）原材料价格波动风险：公司生产成本主要包括棉花、能源和人工等，其中棉花成本约占生产成本的70%左右，近年来，由于世界气候情况改变、国家政策变化以及大宗商品价格震荡，棉花价格出现了大幅波动，对公司原材料成本管理提出了挑战。3）境外经营风险：公司海外业务不断推进，海外资产规模不断扩大。由于境外子公司所在国家和地区在法律环境、经济政策、市场形势以及文化、语言、习俗等方面与中国的差异，如上述境外国家和地区经济形势变化及相关经济政策发生变动，可能对公司经营情况产生不利影响。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次持有评级、1次“增持”的投评级、1次强烈推荐评级。 【11:30 东方电缆(603606)：收入结构变化致使业绩短暂承压 存货和合同负债实现高增】 8月18日给予东方电缆(603606)增持评级。 盈利预测：预计公司2025-2027 年归母净利润为16.8/20.0/24.0 亿元，对应2025-2027 年PE 为22.6/18.9/15.8 倍，维持“增持”评级。 风险提示：项目确收不及预期，公司业绩不及预期，项目开工不及预期。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、8次增持评级、7次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【11:25 恒立钻具(836942)：技术领先盾构刀具龙头 卡位雅江水电掘进 并购协同释放新空间】 8月18日给予恒立钻具(836942)增持评级。 风险提示：重组整合风险、业务区域集中与业务类型单一、宏观经济波动风险 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【10:25 万辰集团(300972)：拟现金收购子公司少数股权 有望增厚公司利润】 8月18日给予万辰集团(300972)增持评级。 盈利预测和投资评级：公司为零食量贩渠道头部品牌，今年以来利润持续兑现，该机构认为，伴随新店型跑通有望进一步打开拓店空间，利润端受益于规模效应持续释放，以及剩余少数股东权益回收仍有较大增长弹性。基于审慎性原则，暂不考虑本次拟收购事项的影响，该机构预计公司2025-2027 年营业收入为546.39/677.60/764.72 亿元，同比+69%/+24%/+13%；归母净利润9.03/12.60/14.89 亿元，同比+208%/+40%/+18%；EPS 分别为4.81/6.72/7.93 元，对应PE分别为32/23/20X，维持“增持”评级。 风险提示：1）行业竞争加剧；2）门店拓展不及预期；3）单店营收不及预期；4）拓店成本上行；5）原材料价格波动风险；6）食品安全事件等；7）整体消费环境下行风险；8）收购进展及业绩兑现不及预期。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、9次增持评级、2次强烈推荐评级、2次“买入”投资评级、1次增持-A评级。 【10:00 长青股份(002391)：农药行业市场需求回暖 25H1归母净利润环比改善】 8月18日给予长青股份(002391)增持评级。 盈利预测、估值与评级：虽然农药行业市场需求回暖，但是农药价格仍处于低迷状态，该机构下调25-26 年的盈利预测，新增27 年的盈利预测，预计25-27 年的归母净利润分别为0.74（下调15.2%）/1.28（下调4.0%）/1.81 亿元。在建产能落地后将有望助推公司可持续健康发展，维持公司“增持”评级。 风险提示：农药及原材料价格波动，环保和安全生产，产能释放不及预期风险。 该股最近6个月获得机构2次跑赢行业评级、1次增持评级。 中财网
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