90公司获得增持评级-更新中
【15:12 海螺水泥(600585)：毛利率改善有望助推业绩筑底】 9月2日给予海螺水泥(600585)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为93.28、105.03、117.65 亿元，8 月29 股价对应的PE 分别为14、12、11 倍。水泥行业价格自二季度以来持续下行，当前“反内卷”背景下主要企业协同意愿再度提升，价格有望止跌回稳。维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济复苏不及预期，非水泥业务进展不及预期，原材料价格波动 该股最近6个月获得机构12次买入评级、12次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。 【15:07 明阳科技(837663)：国产汽车座椅零部件“小巨人” 高毛利壁垒下业务持续增长】 9月2日给予明阳科技(837663)增持评级。 盈利预测及投资评级：该机构预计公司2025-2027 年净利润分别为0.79/1.05/1.34 亿元，按照最新收盘价，对应PE 分别为39/29/23 倍。该机构选取主营业务类似的长盛轴承/东睦股份作为可比公司，公司估值水平具备安全边际。首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：宏观政治经济环境变化风险；贸易环境变化风险；单一客户占比较高风险；盈利预测假设不及预期的风险；市场规模测算不及预期的风险；研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、3次买入评级。 【14:57 深度*公司*申菱环境(301018)：上半年业绩快速增长 积极布局液冷打开成长空间】 9月2日给予申菱环境(301018)增持评级。 根据公司各个业务情况，该机构调整公司的2025-2026 年盈利预测，并新增2027年盈利预测，预计2025-2027 年实现营业收入40.42/50.04/58.08 亿元，实现归母净利润2.62/3.53/4.25 亿元，EPS 为0.98/1.33/1.60 元，当前股价对应PE 为80.3/59.5/49.4 倍，公司作为国内优质的专用性空调制造商，积极布局数据中心液冷散热技术，未来有望充分受益于数据中心算力提升带来的液冷散热的需求释放，维持“增持”评级。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。 【14:12 神农集团(605296)：养殖成本领先 业绩表现优秀 股东回报丰厚】 9月2日给予神农集团(605296)增持评级。 投资分析意见：看好神农集团未来继续兑现成本优化和出栏稳健增长。考虑到产能持续恢复下2026-2027 年猪价表现或低于此前预期，加之政策对于未来产能增长可能的限制，该机构下调生猪销售均价和出栏量假设，对应下调2025-2026 年盈利预测，新增2027 年盈利预测：预计公司2025-2027 年实现营业收入59.05/69.02/75.76 亿元，实现归母净利润7.91/9.84/12.39 亿元（前期预测2025-2026E 为12.82/14.48 亿元），当前股价对应PE 估值水平为21X/17X/14X。考虑到公司养殖成本位居行业第一梯队，给予估值溢价，维持“增持”评级。 风险提示：产能扩张进程不及预期；养殖效率下滑导致成本上升；原材料价格大幅波动；交易异常波动的风险等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、2次“买入”投资评级、1次增持-B评级、1次优于大市评级。 【14:12 菲利华(300395)：2025年H1业绩符合市场预期 看好新兴业务远期增长弹性】 9月2日给予菲利华(300395)增持评级。 下调2025E 年盈利预测，上调2026E 年盈利预测，新增2027E 年盈利预测并维持“增持”评级。考虑到公司今年民品部分板块下游需求波动影响，该机构下调2025E 年归母净利润预测为5.78 亿元（原值为6.11 亿元），公司作为国内石英玻璃领域核心供应商，深度受益于航空航天领域需求恢复，叠加多品类新品明年有望逐步贡献收入，因此该机构上调公司2026E 年归母净利润预测为9.80 亿元（原值为9.10 亿元），新增2027E 年盈利预测为14.35 亿元，当前股价对应PE 分别为83/49/34 倍。考虑到行业景气度上行，传统业务营收体量回升，叠加Q 布等新兴市场需求饱满，市场空间巨大，因此维持“增持”评级。 风险提示：军费增速不及预期；订单节奏不及预期；原材料价格波动风险 该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次持有评级。 【14:07 凯盛科技(600552)2025年中报点评：显示材料修复 应用材料下滑】 9月2日给予凯盛科技(600552)增持评级。 盈利预测、估值与评级：考虑到应用材料业务承压以及UTG 二期项目尚未投产，该机构下调25-27 年归母净利预测为1.62/2.08/2.51 亿元（ 较上次-38%/-35%/-31%），维持“增持”评级。 风险提示：UTG 客户拓展不及预期，下游光伏等需求承压，产能投放不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。 【14:02 巨星农牧(603477)：2025H1生猪出栏同比高增 生产管理优化推动降本增效】 9月2日给予巨星农牧(603477)增持评级。 投资分析意见：紧密型“公司+农户”轻资产模式与自繁自养结合，助力出栏规模稳健增长；技术和管理双轮驱动将持续驱动养殖效率优化，实现养殖成本的下降，公司养殖盈利有望持续兑现。综合考虑2025H1 猪价的实际运行水平，与当前母猪产能所对应的未来供给水平或高于此前预期的现实，该机构下调2025-2026 年商品猪销售均价假设；同时，基于公司母猪产能水平该机构调整了公司2026-2027 年生猪出栏量假设，对应调整盈利预测。 风险提示：产能扩张进程放缓导致出栏量不及预期；养殖效率下滑致使成本上升；原料价格上涨；交易异常波动的风险等。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【13:57 万辰集团(300972)：量贩净利率逐季提升 竞争力进一步增强】 9月2日给予万辰集团(300972)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构20次买入评级、11次增持评级、3次强烈推荐评级、2次“买入”投资评级、1次增持-A评级。 【13:17 东鹏控股(003012)：深耕零售渠道 盈利及经营质量持续改善】 9月2日给予东鹏控股(003012)增持评级。 投资建议：深耕零售渠道，盈利及经营质量持续改善，维持增持评级。 风险提示：下游市场需求下降不及预期风险，原材料价格上涨风险，应收款项产生坏账的风险，政策出现反复，行业竞争加剧风险等 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、1次跑赢行业评级。 【13:12 南网科技(688248)：智能检测设备收入同比高增】 9月2日给予南网科技(688248)增持评级。 风险提示：行业竞争加剧，下游客户资本支出削减，新业务拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、1次买入评级、1次买入-A的投评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次优于大市评级。 【13:12 建设银行(601939)：非息表现亮眼 营收增速大幅改善】 9月2日给予建设银行(601939)增持评级。 投资建议：： 风险提示：宏观经济震荡；不良资产可能暴露；息差压力加大。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级。 【13:07 固德威(688390)：开拓新兴市场 看好未来量利齐升】 9月2日给予固德威(688390)增持评级。 风险提示：行业发展不及预期，市场竞争加剧，上游原材料涨幅超预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级。 【13:07 宏华数科(688789)：SINGLEPASS放量带动业绩快速增长】 9月2日给予宏华数科(688789)增持评级。 盈利预测与估值： 该机构基本维持此前盈利预测并增加27 年盈利预测，预计公司25-27 年归母净利润分别为5.22/6.24/7.44 亿元（较前值-0%/+3%/-）。可比公司2025年一致预测PE 约28 倍，考虑到年内数码印花渗透率快速提升，相关业务长期具备较好的成长性，给予公司25 年30 倍PE 估值，上调目标价为87.3元（前值81.5 元，对应25 倍28 年PE）。 风险提示：1）数码喷印渗透率提升不及预期；2）喷头供应依赖进口；3）收购公司整合进度不及预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次增持评级、1次买入-A评级、1次强推评级。 【13:07 山东高速(600350)：1H25业绩符合预期 路费稳健增长】 9月2日给予山东高速(600350)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：居民出行意愿不佳，路网分流，资本开支较高，资产减值风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【13:02 香飘飘(603711)：短期冲泡承压 即饮延续稳健】 9月2日给予香飘飘(603711)增持评级。 风险提示。（1）食品安全风险，（2）需求不及预期，（3）竞争加剧。 该股最近6个月获得机构7次增持评级、4次买入评级。 【13:02 兴业证券(601377)：把握资金入市机遇 持续扩表增厚业绩】 9月2日给予兴业证券(601377)增持评级。 风险提示：权益市场大幅波动。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【13:02 中国中铁(601390)：Q2经营继续承压 订单实现正增长】 9月2日给予中国中铁(601390)增持评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027年归母净利润263.59/279.56/300.40亿元，对应PE 分别为5.3/5.0/4.6 倍，维持“增持”评级。 风险提示：稳增长力度不及预期；宏观经济大幅波动风险；订单执行缓慢。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次买入-A评级、1次优于大市评级。 【13:02 首旅酒店(600258)：如家焕新反馈良好 经营效率提升】 9月2日给予首旅酒店(600258)增持评级。 盈利预测与估值： 该机构维持盈利预测，预计25-27 年EPS 为0.82/0.92/1.05 元。参考可比公司Wind 一致预期25E PE 24X，考虑公司重启扩张期有望向上催化估值，予以溢价，给予公司25X25 年PE，维持目标价为20.50 元。维持增持评级。 风险提示：宏观经济波动；出行恢复不及预期；市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、11次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次持有评级。 【13:02 鲁西化工(000830)：产品矩阵多元 公司业绩具备韧性】 9月2日给予鲁西化工(000830)增持评级。 风险提示：在建项目进度低于预期，原材料市场价格波动 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次买入-B评级。 【12:57 凯格精机(301338)：受益AI拉动 锡膏印刷高端化趋势明显】 9月2日给予凯格精机(301338)增持评级。 风险提示：下游需求增长不及预期、新领域拓展不及预期、行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次买入评级、1次公司”增持”评级。 中财网
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