102公司获得增持评级-更新中
【10:32 恒立液压(601100)：传统业务稳健增长 出口+线性执行器贡献新增量】 9月2日给予恒立液压(601100)增持评级。 盈利预测及投资评级：公司主业稳健，海外产能布局逐步完善，并战略布局线性执行器新业务。该机构认为，随着海外市场的拓展及新业务的逐步成熟，公司成长及盈利能力有望进一步提升。预计公司2025-2027 年归母净利润分别是28.97/32.59/35.73 亿元，当前股价对应PE 分别是41.4x/36.8x/33.6x，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：1）全球宏观经济波动增加市场不确定性；2）政策风险变动风险；3）海外市场拓展不及预期风险； 4）汇率风险；5）原材料价格波动的风险等。 该股最近6个月获得机构29次买入评级、6次增持评级、3次买入-A评级、3次强推评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【10:32 中国巨石(600176)：高端玻纤产品需求旺盛 公司盈利能力大幅提升】 9月2日给予中国巨石(600176)增持评级。 盈利预测及投资评级：公司玻纤产能规模全球第一，拥有规模优势和布局优势，2025 年上半年受益于玻纤产品价格的上涨，公司业绩大幅增长，据此该机构上调公司盈利预测，预计公司2025-2027年分别实现营业收入194.24 亿元（前值为191.06 亿元）、207.76亿元（前值为206.33 亿元）、224.39 亿元（前值为220.71 亿元），归母净利润35.61 亿元（前值为32.16 亿元）、40.35 亿元（前值为35.92 亿元）、46.68 亿元（前值为39.34 亿元），当前股价对应PE分别为17.5、15.5、13.4 倍。参考2025 年可比公司平均估值50.1倍PE，维持“增持”评级。 风险提示：宏观环境出现不利变化；玻纤需求不及预期；玻纤行业竞争加剧；关税政策的不利影响；原材料价格大幅变化等。 该股最近6个月获得机构25次买入评级、12次增持评级、5次跑赢行业评级、4次买入-A评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级。 【10:27 鼎智科技(873593)：2025H1营收YOY+20% 工业自动化与机器人需求带动高增长】 9月2日给予鼎智科技(873593)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为0.46/0.54/0.73 亿元，对应当前股价PE 分别为175.8/147.3/110.4 倍。该机构看好公司在工业自动化、人形机器人、医疗等领域布局，且海外市场开拓与产品的平台化升级有望带动新一轮增长，维持“增持”评级。 风险提示：市场竞争加剧风险、海外需求下滑风险、技术研发及产品开发风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次买入评级。 【10:27 许继电气(000400)：Q2业绩回暖 直流业务快速增长】 9月2日给予许继电气(000400)增持评级。 投资建议：估算公司2025-2026 年归母净利润为14.04、16.81 亿元，对应估值17、14 倍，维持“增持”评级。 风险提示：电力建设不及预期、公司中标情况不及预期、海外业务进展风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次增持评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【10:22 三生国健(688336)：1H25稳健增长 关注707海外进展】 9月2日给予三生国健(688336)增持评级。 该机构维持盈利预测，预计25-27 年归母净利润29.4、3.4、4.1 亿元（+317%、-88%、+20% yoy）。参考Biotech 可比公司市值均值382 亿元，考虑商业合作、新药兑现、商业化能力给予溢价（考虑到可比公司新药进展带来估值提升，溢价率较此前有所收敛），该机构给予420 亿元合理估值，目标价68.09元（前值48.64 元，此前目标市值300 亿元，可比公司市值均值233 亿元），维持“增持”评级。 风险提示：集采政策超预期，研发不及预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、7次增持评级、1次推荐评级。 【10:22 青岛啤酒(600600)点评报告：销量企稳回升 盈利能力提升】 9月2日给予青岛啤酒(600600)增持评级。 盈利预测与投资建议：短期来看，成本下降红利有望延续，餐饮复苏带动啤酒即饮渠道需求回暖，公司盈利有改善空间。长期来看，公司作为国产啤酒龙头，近年来在高端/超高端市场均布局，未来高端化推动均价提升仍有空间。该机构维持公司盈利预测，预计公司2025-2027 年归母净利润为47.95/52.29/56.44 亿元，同比增长10.35%/9.06%/7.95%，对应EPS 为3.51/3.83/4.14 元/股,8 月29 日股价对应PE 为20/18/17倍，维持“增持”评级。 风险因素：原材料及包材价格波动风险、行业竞争加剧风险、食品安全风险、经济复苏不及预期风险 该股最近6个月获得机构49次买入评级、12次增持评级、7次推荐评级、4次优于大市评级、4次强推评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、1次买入”评级、1次“买入”投资评级。 【10:17 同庆楼(605108)2025年半年报点评：新店爬坡致业绩阶段性承压 现金流增长强化长期业绩预期】 9月2日给予同庆楼(605108)增持评级。 风险提示：行业竞争加剧、自然灾害影响客流、新开门店爬坡低于预期等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、1次优于大市评级。 【10:17 崇达技术(002815)：高端板收入占比持续提升】 9月2日给予崇达技术(002815)增持评级。 投资建议：： 风险提示：： 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。 【10:17 昊华科技(600378)：25H1稳健增长 蓝天贡献逐步显现】 9月2日给予昊华科技(600378)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：新项目进度不及预期；氟材料等竞争加剧；宏观政策风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次买入-B评级。 【10:12 三棵树(603737)2025年中报点评：渠道结构调整零售发力 业绩实现大幅增长】 9月2日给予三棵树(603737)增持评级。 总结与投资建议：公司在客户拓展与渠道优化上大步迈进，积极调整渠道结构，精准发力央国企、城建城投、工业厂房等优质赛道。同时深入布局旧改焕新、科教文卫及酒店文旅等小B端应用场景，县级渠道下沉市场工作稳步推进。零售业务发力，工程业务开拓新赛道，同时全面升级产品矩阵，实现盈利能力提升及业绩大幅增长。看好公司未来发展前景。 风险提示：房地产优化政策出台力度低于预期，楼市销售下降。基建投资增速低于预期，带来行业需求下滑。原材料成本上升，利润率下滑。 该股最近6个月获得机构11次增持评级、9次买入评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级。 【10:12 五粮液(000858)2025H1业绩点评报告：业绩韧性仍存 期待边际改善】 9月2日给予五粮液(000858)增持评级。 盈利预测与投资建议：当前白酒行业处于筑底阶段，随着政策环境向好，叠加三季度“双节”礼赠及餐饮消费场景复苏，需求有望回升。公司作为高端白酒龙头，品牌护城河较深，分红比例提升后中长期投资价值显现。该机构根据公司最新业绩调整盈利预测，预计公司2025-2027 年实现归母净利润324.61/335.42/352.43 亿元（更新前为336.06/358.92/385.54 亿元），同比增长1.91%/3.33%/5.07%，对应EPS 为8.36/8.64/9.08 元/股，8 月29 日收盘价对应PE 为15.49/14.99/14.27倍，维持公司“增持”评级。 风险因素：政策风险、高端酒需求不及预期风险、行业竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、7次增持评级、5次推荐评级、4次优于大市评级、3次强烈推荐评级、2次强推评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次谨慎推荐评级。 【10:07 百济神州(688235)：Q2业绩保持稳定增长】 9月2日给予百济神州-U(688235)增持评级。 风险提示。产品研发进度不及预期风险和产品销售不及预期风险等。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次买入-A的投评级、1次“买入“评级。 【10:07 贝泰妮(300957)：25H1营收及利润表现承压 静待经营拐点】 9月2日给予贝泰妮(300957)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年实现归母净利润6.0/7.7/8.8 亿元，同比变动分别为+19%/+28%/+15%，当前股价对应的PE 分别为34/26/23 倍。考虑到公司为敏感肌护肤优质国货龙头，产品竞争壁垒较高，消费者粘性强，随着公司持续扩展品牌矩阵、优化产品组合及全渠道深化布局，该机构认为中长期公司业绩乐观可期，维持“增持”评级。 风险提示：化妆品行业景气度下降风险；化妆品行业竞争加剧风险；新品牌投入市场不及预期风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、7次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次“增持”的投评级、1次持有评级。 【09:57 奥普特(688686)2025半年报点评：双轨发展战略迎成长 AI赋能机器视觉效果明显】 9月2日给予奥普特(688686)增持评级。 投资建议：维持“增持”评级。预计公司2025-2027年EPS分别为1.55元、2.01元、2.42元，对应PE分别为93倍、71倍、59倍，维持“增持”评级。 风险提示：（1）若下游需求不及预期，公司产品需求减弱；（2）若核心技术迭代不及预期，将导致公司产品需求下滑；（3）若原材料价格大幅上涨，公司业绩将面临较大压力。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、7次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【09:57 美的集团(000333)2025年中报点评：业绩稳步增长】 9月2日给予美的集团(000333)增持评级。 投资建议：公司是家电龙头，持续推进“科技领先、用户直达、数智驱动、全球突破”四大战略主轴，不断深化全球化布局，持续建立完善研发体系，保持领先的研发能力，聚焦全面智能化和全面数字化。预计公司2025-2026年的每股收益分别为5.64元、6.17元，当前股价对应PE分别为13倍、12倍。维持对公司的“增持”评级。 风险提示：原材料价格波动风险，海外市场经营风险，汇率波动风险，贸易摩擦风险等。 该股最近6个月获得机构34次买入评级、6次增持评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、2次买入-A的投评级、1次强烈推荐投资评级。 【09:07 欧科亿(688308)2025中报点评：营收稳健增长 产能利用率影响利润水平】 9月2日给予欧科亿(688308)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑到数控刀具下游行业需求平淡，该机构下调公司2025-2026年归母净利润预测分别为0.45（原值1.05）/0.91（原值/1.48）/1.64（原值1.88）亿元，当前股价对应动态PE 分别为75/37/20 倍，考虑到公司持续拓展产品矩阵，维持公司“增持”评级。 风险提示：下游行业需求不及预期，原材料价格波动风险，快速扩张而产能利用率低导致的业绩下滑风险，宏观经济风险。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【08:57 九阳股份(002242)：内销表现优于外销 盈利水平有待恢复】 9月2日给予九阳股份(002242)增持评级。 盈利预测与投资建议。考虑到公司25Q2 盈利能力仍未恢复，该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为3.65/4.04/4.39 亿元，同比+198.0%/+10.7%/+8.7%，维持“增持”评级。 风险提示：消费恢复不及预期、行业竞争加剧、渠道开拓不及预期。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、3次买入评级、2次买入-A的投评级、2次优于大市评级、2次“增持”投资评级、1次持有评级。 【08:57 正邦科技(002157)：生猪销量目标完成过半 饲料与兽药收入大幅增加】 9月2日给予正邦科技(002157)增持评级。 投资建议：预计2025-2027 年归母净利润分别为4.65 亿元、5.87 亿元、15.33 亿元，同比分别+115%、+26.1%、+161.2%，对应PE 分别为60.8x/48.2x/18.5x，维持“增持”评级。 风险提示：发生重大疫病的风险、生猪价格波动的风险、原材料价格波动的风险、现金流风险、食品安全风险等。 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【08:57 平高电气(600312)：Q2业绩稳步增长 上半年网内中标居前】 9月2日给予平高电气(600312)增持评级。 投资建议：估算公司2025-2026 年归母净利润为13.81、16.03 亿元，对应估值16、13 倍，维持“增持”评级。 风险提示：电力建设不及预期、公司中标情况不及预期、海外业务进展风险。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次增持”评级、1次持有评级。 【08:52 长城汽车(601633)2：25Q2净利润同环比提升 产品结构持续优化】 9月2日给予长城汽车(601633)增持评级。 风险提示。经济增长不及预期，公司新车销量不及预期。 该股最近6个月获得机构34次买入评级、9次推荐评级、9次增持评级、6次买入-A评级、4次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级。 中财网
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