机构强烈推荐7只个股-更新中
8月19日给予石头科技(688169)强推评级。 投资建议：公司二季度利润率环比改善，后续季度有望修复向好，该机构调整25/26/27 年EPS 预测至8.06/10.56/12.97 元（前值10.81/14.53/18.30 元），归母净利润20.9/27.4/33.6 亿元（前值20.0/26.8/33.8 亿元）对应PE 为26/20/16 倍。 风险提示：宏观经济波动，行业竞争加剧，品类需求不及预期。 该股最近6个月获得机构28次买入评级、9次增持评级、5次推荐评级、4次跑赢行业评级、3次买入-A的投评级、3次优于大市评级、3次”买入“投资评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级。 【16:20 鹏鼎控股(002938)2025半年报点评：AI端侧&服务器齐头并进 推动公司开启新一轮成长】 8月19日给予鹏鼎控股(002938)强推评级。 投资建议：鹏鼎控股是全球线路板产业龙头，十余年间深度布局FPC/SLP/HDI赛道，积累深厚技术底蕴；苹果有望在AI 浪潮下开启端侧创新的新一轮周期，该机构认为公司在智能终端升级及品类扩张中充分受益。公司亦积极布局AI 服务器/光模块/车载领域，考虑新产品推出及新产能释放，该机构调整25-27 年盈利预测，25-27 年分别为43.82/56.87/67.12 亿元（前值为41.95/52.72/60.24 亿元），考虑公司自身稳定的现金流及产能扩张进度，参考公司历史平均估值，考虑25H2 将进入估值切换以及AI 相关产品的高成长性，给予公司26 年30倍PE，目标价调整为73.5 元，维持“强推”评级。 风险提示：苹果终端销量下滑；AI 产业发展不及预期；中美贸易摩擦加剧；汇率波动加剧；新技术进展不及预期；产能扩张不及预期。 该股最近6个月获得机构25次买入评级、8次增持评级、6次强烈推荐评级、2次强推评级、2次优于大市评级、1次买入”评级、1次跑赢行业评级、1次增持-A评级、1次”买入”评级。 【16:15 科沃斯(603486)：收入增速环比提速 业绩超过预告中值】 8月19日给予科沃斯(603486)强推评级。 投资建议：公司新品类表现超预期，扫地机业务再推创新迭代产品，规模效应下有望改善公司盈利能力，该机构调整25/26/27 年EPS 预测至3.48/4.04/4.47 元（前值2.67/3.14/3.57 元），对应PE 为26/23/21 倍。参考DCF 估值法，该机构上调目标价至110 元，对应25 年31 倍PE，维持“强推”评级。 风险提示：宏观经济波动，行业竞争加剧，品类需求不及预期。 该股最近6个月获得机构25次买入评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级。 【16:10 洋河股份(002304)：报表加速出清 高股息成支撑】 8月19日给予洋河股份(002304)强推评级。 投资建议：报表加速出清，高股息提供支撑，关注后续经营拐点出现。公司基本面全年预计加速出清，省内库存已在同比下降，省外持续调整。近期管理层履新后持续梳理经营，后续有望出台一系列市场动作，关注经营端拐点出现。 按照70 亿的现金分红兜底计算，当前股息率6.6%具备吸引力。结合最新运营情况，该机构调整公司盈利预测，预计2025-2027 年EPS 为2.33/2.62/3.12 元（原预测值为3.71/4.08/4.64 元），考虑公司全国化市场基础及省内竞争优势保持，维持目标价82 元，对应25 年35 倍PE，维持“强推”评级。 风险提示：消费复苏放缓、省内竞争加剧、库存去化不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次增持评级、3次强推评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次中性评级。 【15:10 润本股份(603193)：产品&渠道稳步扩张 Q2受天气扰动及费用率影响业绩短暂承压】 8月19日给予润本股份(603193)强烈推荐评级。 公司25H1 营业收入8.95 亿元，同比+20.31%；归母净利润1.88 亿元，同比+4.16%。25Q2 受天气因素、活动促销、费用投放增加等多因素叠加，归母净利润出现下滑。该机构下调全年盈利预测，预计公司2025-2027 年归母净利润分别为3.29亿元、4.00亿元、4.78亿元，同比增长10%、22%、20%，对应25PE39X，维持“强烈推荐”评级。 盈利预测及投资建议。公司是国内驱蚊及个护行业领先企业，在品牌及价格差异化定位、研产销一体化布局等方面优势明显；产品端新品持迭代，拓展青少年护肤、婴童防晒等新品；渠道端全渠道协同布局稳步推进，线下稳步扩张。但由于公司受季节性因素、折扣及费用投放增加等因素影响，25H1 业绩表现不及预期，该机构下调全年盈利预测，预计公司2025-2027 年归母净利润分别为3.29 亿元、4.00 亿元、4.78 亿元，同比增长10%、22%、20%， 对应25PE39X，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：季节性因素风险，市场需求不及预期的风险，行业竞争加剧的风险，线上渠道增速放缓及线下渠道拓展不及预期的风险，新品研发及推广不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次增持评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【09:35 新乳业(002946)：专注低温赛道 升级驱动增长】 8月19日给予新乳业(002946)强烈推荐评级。 投资建议：专注低温赛道，升级驱动成长。新乳业作为区域型乳企，通过并购+深耕区域策略，逐步实现全国化布局。10 年公司推出鲜战略，当前已入 鲜战略3.0 阶段，在整体消费环境承压背景下，构建了差异化竞争壁垒。未来看，公司以提升利润率为导向，通过子品牌渗透+DTC 核心渠道驱动，长期成长路径清晰，低温赛道稳健发展，总部驱动子品牌形成合力实现平台化发展。 风险提示：消费需求复苏不及预期、行业竞争加剧、原材料与物流成本波动、渠道扩展效率不及预期、大股东减持风险等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、1次”买入”评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【09:35 招商蛇口(001979)：从投资提质到资管循环 蛇口出发的行业“长跑者”】 8月19日给予招商蛇口(001979)强烈推荐评级。 投资建议：考虑（1）开发业务拿地力度以及增量项目去化率和测算利润率出现积极边际变化；（2）公司一方面在深圳拥有蛇口、太子湾、前海等历史战略资源，另一方面或可通过旧改等方式在上海等重点城市拓展增量战略资源，战略资源的释放或为业绩提供支撑；（3）公司资产运营业务已经打通“投、融、建、管、退”循环，未来一方面可关注公司通过不动产资管循环扩大资产管理规模的可能性，另一方面可关注REITs 发行和扩募带来的利润贡献以及对公司资金周转能力的提升。结合表观PB以及保守估算下的PB两个估值角度，给予公司目标价12.98-13.44元/股，给予“强烈推荐”评级。 风险提示：政策改善不及预期、行业销售复苏节奏不及预期、行业供需关系改善不及预期、增量项目兑现情况不及预期、持有型资产市场表现不及预期、减值超预期等。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 中财网
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