13公司获得推荐评级-更新中
9月2日给予南方航空(600029)推荐评级。 投资建议：上半年油价下降主要贡献盈利改善，该机构仍然看好公司全货机资产盈利潜力以及行业票价底部回升带来的盈利弹性。考虑到2025 年暑期旺季价格数据平淡，该机构下调2025 年归母净利至18.4 亿元，维持2026、2027 年归母净利润42.4、76.7 亿元，当前南航A 股股价对应2025-2027 年59、26、14倍市盈率。维持“推荐”评级。 风险提示：公商务需求恢复不及预期；油价大幅上涨；人民币汇率波动；飞机故障造成大面积停飞。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、1次优于大市评级。 【12:52 华秦科技(688281)：新签订单快速增长 多元化布局展新颜】 9月2日给予华秦科技(688281)推荐评级。 投资建议：公司持续推进产品多元化布局，已形成本部（特种功能材料）、华秦航发（航天航空零部件）、华秦光声（声学超材料及声学仪器）、上海瑞华晟（航空航天用陶瓷基复合材料）、安徽汉正（超细晶零部件）五大业务主体，精准覆盖产业链需求。目前公司多项产品处于跟研试制阶段，待相关产品逐步转入批产后，业务规模有望迈上新台阶。预计公司2025-2027 年净利润分别为4.14/5.63/7.12 亿元，EPS 分别为1.52/2.06/2.61 元，当前股价对应PE 分别为45/33/26 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业需求波动的风险；新产品市场开拓不及预期的风险，产能释放不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【12:52 中航沈飞(000768)：合同负债大增 构建国内+国际双循环发展格局】 9月2日给予中航西飞(000768)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027 年归母净利润分别为37.51/45.08/53.91 亿元，EPS 分别为1.32/1.59/1.90 元，当前股价对应PE 分别为48/40/33 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游行业需求波动的风险；客户延迟验收的风险；产能释放进度不及预期的风险；市场竞争和军品审价导致毛利率下降的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次增持-A评级。 【12:02 新城控股(601155)：控制杠杆水平 商管强者恒强】 9月2日给予新城控股(601155)推荐评级。 投资建议：2025 年上半年公司销售均价提高，全口径资金回笼率超过100%，实现高效运转。商管强者恒强，商业收入同比双位数增长，出租率维持高位。 风险提示：宏观经济不及预期的风险、房地产销售不及预期的风险、商业运营不及预期的风险、商业新开商场不及预期的风险、房价大幅度下跌的风险、资金回流不及预期的风险、债务偿还不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次推荐评级、4次增持评级、4次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级、1次优于大市评级。 【11:22 中国国航(601111)：盈利落于预告上沿 油价回落缓解成本上涨压力】 9月2日给予中国国航(601111)推荐评级。 投资建议：看好行业价格底部回升，但考虑到暑期旺季价格数据平淡，该机构下调2025 年归母净利至10.4 亿元，维持2026-2027 年59.8、82.2 亿元，当前国航A 股价对应2025-2027 年125、22、16 倍市盈率。维持“推荐”评级。 风险提示：公商务需求恢复不及预期；油价大幅上涨；人民币汇率波动；飞机故障造成大面积停飞。 该股最近6个月获得机构6次推荐评级、5次买入评级、4次增持评级、1次优于大市评级。 【11:22 山西汾酒(600809)：经营稳健 省外占比持续提升】 9月2日给予山西汾酒(600809)推荐评级。 投资建议：公司具备强品牌力、产品力和渠道力，多轮周期验证下的抗压品种。逆周期下增长路径清晰：产品端“四轮驱动”全价格覆盖，区域上省内向上拉结构， 省外南下拓宽度。预计25-27 年分别实现归母净利润123.42/131.80/143.25 亿元，同比+0.8%/+6.8%/+8.7%，当前股价对应PE 为20/19/17 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：税收等产业政策调整的不确定性风险；省内结构升级、省外渠道扩张不及预期；供需不均衡导致的批发价格波动风险；食品安全风险等。 该股最近6个月获得机构36次买入评级、5次增持评级、4次强推评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级。 【11:12 玲珑轮胎(601966)：坚持全球化布局 智能制造加速出海】 9月2日给予玲珑轮胎(601966)推荐评级。 投资建议：公司轮胎产能持续落地，原材料压力缓解，该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为18.77、22.48、26.93 亿元，现价（2025/08/29）对应PE 分别为12X、10X、8X，维持“推荐”评级。 风险提示：航运费显著涨价，原材料价格显著上涨，轮胎销售不及预期，政策不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次强推评级、2次增持评级、1次增持-B评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【11:12 唐人神(002567)：生猪出栏量稳步攀升 利润环比改善明显】 9月2日给予唐人神(002567)推荐评级。 投资建议：预计公司2025~2027 年归母净利润分别为0.58、3.45、4.79 亿元，EPS 分别为0.04、0.24、0.33 元，对应PE 分别为120、20、15 倍，在本轮后周期景气上行过程中，公司具备较强成长性，生猪和饲料业务优势明显，养殖效率持续提升，维持“推荐”评级。 风险提示：非洲猪瘟等动物疫病，原料价格波动的风险，猪价反弹不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【10:02 国电南瑞(600406)：25Q2净利润环比大增 新签订单大幅增长】 9月2日给予国电南瑞(600406)推荐评级。 投资建议：公司作为电网全环节智能化、数字化龙头企业，技术创新优势和产业链整合优势明显，将充分受益于电网投资高景气；新能源、轨交、水利、市政、工矿等网外市场广阔。该机构预计公司2025-2026 年营收为646.96 亿元、717.99 亿元，归母净利润为85.28 亿元、95.15 亿元，EPS 为1.06 元、1.18元，对应PE 为20.49 倍、18.36 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：电网发展不及预期的风险；竞争加剧的风险；海外开拓不及预期的风险 该股最近6个月获得机构13次买入评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级、1次持有评级。 【09:22 心脉医疗(688016)：创新产品驱动成长 海外不断打开空间】 9月2日给予心脉医疗(688016)推荐评级。 风险提示：1）产品销售不及预期；2）新产品推广不及预期；3）政策影响等风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。 【09:02 乖宝宠物(301498)：品牌矩阵多点开花 激励目标彰显坚定信心】 9月2日给予乖宝宠物(301498)推荐评级。 投资建议：该机构认为，公司国内品牌仍具有较强竞争优势和突出的龙头地位，且公司今年发布二期股权激励计划，进一步完善激励机制，提高核心骨干积极性。此外，考虑到关税对公司外销业务的短期影响，该机构调整25-27 年EPS 预测为1.87/2.59/3.13 股（原预测为1.99/2.62/3.29 元/股）。参考DCF 估值，给予目标价113 元/股，对应26 年44 倍PE，维持“推荐”评级。 风险提示：国内市场竞争加剧、自有品牌拓展不及预期、原材料价格波动、汇率波动、国际政治经济环境变 该股最近6个月获得机构26次买入评级、5次增持评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【09:02 山高环能(000803)：费用管控整体优化 餐厨处理项目持续增长】 9月2日给予山高环能(000803)推荐评级。 投资建议：维持“推荐”评级。该机构预期公司2025-2027 归母净利润分别为1.11/1.52/1.86 亿元，对应每股EPS 分别为0.23/0.32/0.39 元，考虑到餐厨废油资源的稀缺性，并且生物航煤领域加速发展带动UCO 需求提升，维持“推荐”评级。 风险提示：餐厨项目推进不及预期，UCO 出口价格波动，安全生产风险 该股最近6个月获得机构3次优于大市评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次增持-A评级。 【08:57 三花智控(002050)：主业竞争优势显著 新业务是市场热点】 9月2日给予三花智控(002050)推荐评级。 投资建议：上调盈利预测，预计2025-2027年公司营收为332.3/392.7/458.2 亿元，同比+19%/+18%/+17%；归母净利润41.1/49.9/59.5亿元，同比 +33%/+21%/+19%；对应PE分别为32/27/22倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求受国补影响的风险；新业务技术发展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级。 中财网
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