4公司获得推荐评级-更新中
9月30日给予中芯国际(688981)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027年公司营业收入分别为 727.71/764.01/936.11亿元，预计公司2025-2027年公司归母净利润分别为 49.46/58.39/83.39亿元，增速为33.7%/18.1%/42.8%，对应A股PB为 6.91/6.66/6.32倍。首次评级，给予A股中芯国际“推荐”评级。 风险提示：技术研发与外部限制的风险；财务与经营压力的风险；地缘政治与全球供应的不确定性的风险。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次“增持”投资评级、1次增持评级。 【16:23 以岭药业(002603)2025年中报点评：利润端大幅改善 创新布局稳步推进】 9月30日给予以岭药业(002603)推荐评级。 投资建议：核心品类企稳恢复，创新中药推动长期增长，维持“推荐”评级。 风险提示：核心产品销量不及预期，政策波动的影响。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级。 【15:13 华凯易佰(300592)2025年中报点评：Q2利润降幅收窄 短期阵痛换取长期发展】 9月30日给予华凯易佰(300592)推荐评级。 投资建议：公司阶段性战略调整致业绩短期承压，加强品牌推广和精品业务蓄力长期成长，同时AI 应用赋能业务正加速落地。公司上半年业绩承压主要系库存清理，目前已接近尾声，主营业务海外品类开拓顺利，下半年行业旺季有望见盈利拐点，该机构预计公司25-27 年归母净利润为1.82/2.95/4.05 亿元（25-26 年前值为4.27/5.21 亿元），对应同比增长6.8%/62.4%/37.3%。参考可比公司，给予公司26 年20X PE，目标价14.60 元，维持“推荐”评级。 风险提示：贸易环境恶化；AI 落地不及预期；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【10:18 百亚股份(003006)首次覆盖：自由点何以破局 拥抱变革 乘势而起】 9月30日给予百亚股份(003006)推荐评级。 投资建议：公司系个护区域龙头企业，持续发力全国化拓展成效显著，同时线上快速扩张，大健康新品引领行业，带动毛利率提升，看好公司规模扩张的同时盈利能力逐渐改善。该机构预计2025-2027 年归母净利润分别为3.6/4.8/6.1 亿元，对应PE 为31X/23X/18X，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：渠道拓展不及预期；原材料价格提升；行业竞争加剧等。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级、1次优于大市评级。 中财网
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