[三季报]中国银河(601881):中国银河：2025年第三季度报告

 时间：2025年10月31日 01:53:33 中财网

原标题:中国银河:中国银河：2025年第三季度报告

证券代码：601881 证券简称：中国银河
中国银河证券股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人王晟、主管会计工作负责人薛军及会计机构负责人（会计主管人员）王淡森保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币

项目本报告期上年同期　本报告 期比上 年同期 增减变 动幅度 (%)年初至报告期末上年同期年初至报 告期末比 上年同期 增减变动 幅度(%)　
　　调整前 调整后调整后　　　　　
　　　　　　调整前调整后调整后
营业收入9,004,162,355.119,999,961,183.415,774,218,691.9955.9422,750,711,256.2427,085,816,843.8515,756,494,088.5644.39
利润总额5,619,017,956.672,859,211,999.762,859,211,999.7696.5213,254,484,151.247,401,568,811.317,401,568,811.3179.08
归属于上市公司股 东的净利润4,480,495,200.252,575,838,624.682,575,838,624.6873.9410,968,310,912.226,963,658,334.316,963,658,334.3157.51
归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润4,490,073,201.722,535,302,426.732,535,302,426.7377.1010,974,634,388.936,943,830,420.466,943,830,420.4658.05
经营活动产生的现 金流量净额不适用不适用不适用不适用33,090,979,606.8958,056,098,739.5958,056,098,739.59-43.00
基本每股收益（元/ 股）0.380.200.2090.000.920.550.5567.27
稀释每股收益（元/ 股）0.380.200.2090.000.920.550.5567.27
加权平均净资产收 益率（%）3.612.172.17增加 1.44个 百分点8.775.805.80增加2.97 个百分点

　本报告期末上年度末　本报告期末比上年度末增减变动 幅度(%)
　　调整前调整后调整后
总资产861,092,526,709.18737,470,691,457.89737,470,691,457.8916.76
归属于上市公司股 东的所有者权益152,392,988,426.74140,480,735,424.29140,480,735,424.298.48
注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

追溯调整或重述的原因说明
2025年7月8日，财政部发布了标准仓单交易相关会计处理实施问答，对于满足一定条件的仓单交易，按照《企业会计准则第22号——金融工具
确认和计量》的规定进行会计处理。公司按照上述财政部发布的实施问答，对于同时满足特定条件的仓单交易，按照净额确认投资收益，相应调整了营
业收入上年同期数据。

（二）母公司的净资本及风险控制指标
单位：元币种：人民币

项目本报告期末上年度末
净资本115,955,466,648.58111,090,346,133.00
净资产146,178,942,357.09135,500,054,764.83
各项风险资本准备之和46,083,072,935.0045,724,937,700.12
表内外资产总额597,186,844,966.98537,355,427,919.34
风险覆盖率（%）251.62242.95
资本杠杆率（%）14.2814.93
流动性覆盖率（%）243.57376.07
净稳定资金率（%）159.35157.44
净资本/净资产（%）79.3281.99
净资本/负债（%）26.0928.00
净资产/负债（%）32.8934.15
自营权益类证券及其衍生品/净资本（%）32.6927.27
自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%）306.22289.09
注1：根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》（证监会公告[2024]13号），对2024年12月31日的风险控制指标进行重述。

注2：报告期内，母公司各项业务风险控制指标均符合中国证券监督管理委员会《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

（三）非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币

非经常性损益项目本期金额年初至报告期末 金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计提 资产减值准备的冲销部分94,334.5715,501,832.52主要是非流动资 产处置收益。
计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关、符合国家政 策规定、按照确定的标准享有、对公 司损益产生持续影响的政府补助除 外583,127.8513,100,084.11主要是政府补贴 收入。
除上述各项之外的其他营业外收入 和支出-12,891,034.19-36,362,160.88主要是捐赠等其 他支出。
减：所得税影响额-2,633,552.48-1,489,279.16　
少数股东权益影响额（税后）-2,017.8252,511.62　
合计-9,578,001.47-6,323,476.71　
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

（四）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因
营业收入_本报告期55.94主要是投资业务、经纪业务、投资银行业 务等营业收入增加。
利润总额_本报告期96.52　
归属于上市公司股东的净利润_本 报告期73.94　
归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润_本报告期77.10　
基本每股收益_本报告期90.00主要是归属于上市公司股东的净利润增 加。
稀释每股收益_本报告期90.00　
营业收入_年初至报告期末44.39主要是投资业务、经纪业务、投资银行业 务等营业收入增加。
利润总额_年初至报告期末79.08　
归属于上市公司股东的净利润_年 初至报告期末57.51　
归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润_年初至报告期末58.05　
基本每股收益_年初至报告期末67.27主要是归属于上市公司股东的净利润增 加。
稀释每股收益_年初至报告期末67.27主要是归属于上市公司股东的净利润增 加。
经营活动产生的现金流量净额_年 初至报告期末-43.00主要是融出资金现金净流出同比增加。
1、资产负债表主要项目变动分析
单位:元币种:人民币

项目名称本报告期末上年度末变动比例 （%）主要原因
结算备付金55,540,666,051.4235,797,640,864.1755.15主要为客户备付金 增加。
融出资金132,511,065,871.09101,534,753,178.3630.51主要由于融出资金 业务规模增加。
衍生金融资产1,811,875,822.384,201,565,679.35-56.88主要为衍生金融工 具公允价值变动的 影响。
存出保证金28,820,629,056.3821,355,161,112.8034.96主要为客户保证金 增加。
长期股权投资427,862,882.77300,310,621.0342.47主要为新增股权项 目投资。
固定资产391,536,121.40562,577,374.39-30.40主要由于计提固定 资产折旧所致。
拆入资金5,556,284,294.433,726,755,861.1149.09主要为拆入资金规 模增加。
交易性金融负65,026,993,100.9644,018,096,756.4247.73主要为债券借贷规
债　　　模增加。
衍生金融负债3,330,283,404.021,898,872,277.9775.38主要为衍生金融工 具公允价值变动的 影响。
代理买卖证券 款216,056,328,311.31165,569,130,565.6330.49主要为客户资金存 款增加。
代理承销证券 款1,999,877,000.0018,000,000.0011,010.43主要为代理承销证 券业务产生的余额。
应付职工薪酬9,201,439,390.006,773,509,365.1135.84主要由于计提职工 薪酬增加。
应交税费757,620,738.39435,697,854.9873.89主要由于应付企业 所得税和增值税增 加。
应付款项13,032,027,181.197,111,721,609.0383.25主要为应付清算款 增加。
2、利润表主要项目变动分析
单位:元币种:人民币

项目名称年初至报告期末上年同期变动比例 （%）主要原因
手续费及佣金 净收入7,255,493,995.094,447,275,739.8063.14主要由于经纪业务、投资 银行业务等手续费净收入 增加。
投资收益及公 允价值变动收 益12,097,841,810.008,558,656,492.0241.35主要由于处置金融工具取 得投资收益增加，以及交 易性金融资产和衍生金融 工具公允价值变动的影 响。
汇兑收益5,143,482.54-59,607,073.72不适用主要由于汇率波动影响。
资产处置收益15,501,832.521,146,306.991,252.33主要为非流动资产处置收 益增加。
税金及附加122,081,986.4289,569,021.3136.30主要由于应税收入增加带 来税金及附加增加。
信用减值损失-215,961,155.86-153,677,170.00不适用主要由于信用类业务预期 信用风险下降，转回信用 减值损失。
其他资产减值 损失10,755,815.02-3,106,732.28不适用主要由于子公司大宗商品 销售业务计提其他流动资 产减值准备增加。
其他业务成本71,513,311.71181,199,360.44-60.53主要由于子公司仓储运输 及保费等成本减少。
营业外收入1,531,874.50658,192.00132.74主要由于其他营业外收入 增加。
营业外支出37,664,035.02-8,095,836.75不适用主要为捐赠等营业外支 出。
所得税费用2,286,082,368.18437,610,388.15422.40主要由于应税收入增加。
其他综合收益 的税后净额-1,090,047,143.062,859,256,771.02-138.12主要由于其他债权投资和 其他权益工具投资公允价 值变动的影响。
项目名称本报告期上年同期变动比例 （%）主要原因
利息净收入1,267,133,775.08786,775,760.7461.05主要是由于融资利息支出 减少。
手续费及佣金 净收入3,003,496,526.661,403,706,098.52113.97主要由于经纪业务、投资 银行业务等手续费净收入 增加。
投资收益及公 允价值变动收 益4,694,650,381.233,564,514,848.0631.71主要由于处置金融工具取 得投资收益增加，以及交 易性金融资产和衍生金融 工具公允价值变动的影 响。
其他收益1,525,948.263,006,792.16-49.25主要由于子公司收到的政 府补助同比减少。
汇兑收益3,766,507.16-22,465,705.78不适用主要由于汇率波动影响。
资产处置收益94,334.57986,455.19-90.44主要由于本报告期内非流 动资产处置收益同比减 少。
其他资产减值 损失-18,595,222.82-55,068,093.51不适用主要由于子公司大宗商品 销售业务计提其他流动资 产减值准备增加。
其他业务成本26,511,430.9553,908,575.17-50.82主要由于子公司仓储运输 及保费等成本减少。
营业外收入549,043.21298,734.8083.79主要由于其他营业外收入 增加。
营业外支出13,365,077.36-43,733,763.33不适用主要由于上年同期子公司 营业外支出转回。
所得税费用1,138,508,199.69283,303,841.09301.87主要由于应税收入增加。
其他综合收益 的税后净额-1,203,997,714.50159,992,125.72-852.54主要由于其他债权投资和 其他权益工具投资公允价 值变动的影响。
3、现金流量表主要项目变动分析
单位:元币种:人民币

项目名称年初至报告期末上年同期变动比例 （%）主要原因
经营活动产生的 现金流量净额33,090,979,606.8958,056,098,739.59-43.00主要是融出资金现 金净流出同比增加。
投资活动产生的 现金流量净额-381,952,936.98-3,327,279,046.13不适用主要是支付其他与 投资活动有关的现 金流出同比减少。
筹资活动产生的 现金流量净额16,085,854,941.43-20,432,342,799.06不适用主要由于发行债券 和收益凭证、借款产 生的现金流入减偿 还债务的现金流出 净额同比增加。
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数125,066报告期末表决权恢复的优先股股东 总数（如有）-　　　
注：股东总数包括A股普通股股东和H股登记股东。报告期末A股普通股股东124,499户、H股登记 股东567户。 前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股数量持股 比例 (%)持有有 限售条 件股份 数量质押、标记或冻 结情况　
　　　　　股份 状态数量
中国银河金融控股有限责任公司国有法人5,186,538,36447.43-无-
香港中央结算(代理人)有限公司 （注1）境外法人3,687,696,98633.73-未知-
香港中央结算有限公司（注2）境外法人139,511,5531.28-无-
中国证券金融股份有限公司国有法人84,078,2100.77-无-
中国建设银行股份有限公司－国 泰中证全指证券公司交易型开放 式指数证券投资基金其他56,158,8610.51-无-
兰州银行股份有限公司境内非国 有法人41,941,8820.38-无-
中国建设银行股份有限公司－华 宝中证全指证券公司交易型开放 式指数证券投资基金其他37,167,2550.34-无-
中国工商银行股份有限公司－华 泰柏瑞沪深300交易型开放式指 数证券投资基金其他36,970,1040.34-无-
中国建设银行股份有限公司－易 方达沪深300交易型开放式指数 发起式证券投资基金其他26,744,5850.24-无-
中国工商银行股份有限公司－华 夏沪深300交易型开放式指数证 券投资基金其他19,957,3910.18-无-
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售条件 流通股的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
中国银河金融控股有限责任公司5,186,538,364人民币普通股5,160,610,864　　　
　　境外上市外资股25,927,500　　　
香港中央结算(代理人)有限公司（注1）3,687,696,986境外上市外资股3,687,696,986　　　
香港中央结算有限公司（注2）139,511,553人民币普通股139,511,553　　　
中国证券金融股份有限公司84,078,210人民币普通股84,078,210　　　

中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指 证券公司交易型开放式指数证券投资基金56,158,861人民币普通股56,158,861
兰州银行股份有限公司41,941,882人民币普通股41,941,882
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指 证券公司交易型开放式指数证券投资基金37,167,255人民币普通股37,167,255
中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深 300交易型开放式指数证券投资基金36,970,104人民币普通股36,970,104
中国建设银行股份有限公司－易方达沪深 300交易型开放式指数发起式证券投资基金26,744,585人民币普通股26,744,585
中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300 交易型开放式指数证券投资基金19,957,391人民币普通股19,957,391
上述股东关联关系或一致行动的说明公司实际控制人中央汇金投资有限责任公司持有中国 证券金融股份有限公司66.7%股权。除前述情况外，截 至本报告期末，公司未知上述股东之间是否存在其他关 联/连关系或构成一致行动人。　　
前10名股东及前10名无限售股东参与融资 融券及转融通业务情况说明（如有）-　　
注1：香港中央结算（代理人）有限公司为公司H股非登记股东所持股份的名义持有人，为代表多个客户持有，其中包括中国银河金融控股有限责任公司持有公司的25,927,500股H股。

注2：香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司A股股份的名义持有人。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
四、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用√不适用
（二）财务报表
合并资产负债表
2025年9月30日
编制单位：中国银河证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年9月30日2024年12月31日
资产：　　
货币资金179,443,453,317.48144,890,447,061.36
其中：客户资金存款159,890,605,588.88128,601,926,250.47
结算备付金55,540,666,051.4235,797,640,864.17
其中：客户备付金39,259,440,705.8125,668,966,903.51
融出资金132,511,065,871.09101,534,753,178.36
衍生金融资产1,811,875,822.384,201,565,679.35
存出保证金28,820,629,056.3821,355,161,112.80
应收款项13,430,169,240.2510,667,094,508.58
买入返售金融资产21,933,393,432.7424,758,007,981.96
金融投资：　　
交易性金融资产256,733,964,753.09220,760,816,602.27
债权投资712,486,804.95895,218,181.35
其他债权投资99,724,342,640.43105,129,083,083.93
其他权益工具投资59,836,844,720.0955,686,886,514.90
长期股权投资427,862,882.77300,310,621.03
投资性房地产6,903,450.007,050,937.50
固定资产391,536,121.40562,577,374.39
使用权资产1,237,155,007.261,527,032,647.11
无形资产783,720,508.05848,431,058.70
其中：数据资源--
商誉1,092,802,826.941,066,861,787.61
递延所得税资产294,780,782.64287,287,068.96
其他资产6,358,873,419.827,194,465,193.56
资产总计861,092,526,709.18737,470,691,457.89
负债：　　
短期借款14,975,378,502.7913,503,921,636.85
应付短期融资款53,831,586,379.1842,222,971,164.84
拆入资金5,556,284,294.433,726,755,861.11
交易性金融负债65,026,993,100.9644,018,096,756.42
衍生金融负债3,330,283,404.021,898,872,277.97
卖出回购金融资产款184,941,162,435.46176,704,613,196.33
代理买卖证券款216,056,328,311.31165,569,130,565.63
代理承销证券款1,999,877,000.0018,000,000.00
应付职工薪酬9,201,439,390.006,773,509,365.11
应交税费757,620,738.39435,697,854.98
应付款项13,032,027,181.197,111,721,609.03
预计负债57,899,320.8558,379,032.77
应付债券104,132,587,766.7999,096,012,863.82
其中：优先股--
永续债--
租赁负债1,259,751,898.141,584,107,602.31
递延所得税负债2,058,244,105.322,018,437,107.47
其他负债32,465,724,735.8832,231,020,292.07
负债合计708,683,188,564.71596,971,247,186.71
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）10,934,402,256.0010,934,402,256.00
其他权益工具34,828,567,924.5629,828,567,924.56
其中：优先股--
永续债34,828,567,924.5629,828,567,924.56
资本公积32,205,235,236.8632,224,103,161.39
减：库存股--
其他综合收益4,501,093,412.705,901,611,790.67
盈余公积10,115,006,838.1710,115,006,838.17
一般风险准备18,652,818,312.4618,629,261,491.79
未分配利润41,155,864,445.9932,847,781,961.71
归属于母公司所有者权益（或股东权益） 合计152,392,988,426.74140,480,735,424.29
少数股东权益16,349,717.7318,708,846.89
所有者权益（或股东权益）合计152,409,338,144.47140,499,444,271.18
负债和所有者权益（或股东权益）总计861,092,526,709.18737,470,691,457.89
公司负责人：王晟 主管会计工作负责人：薛军 会计机构负责人：王淡森合并利润表
2025年1—9月
编制单位：中国银河证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月已重述）
一、营业总收入22,750,711,256.2415,756,494,088.56
利息净收入3,206,938,180.682,625,915,516.96
其中：利息收入9,932,552,462.1310,470,381,140.74
利息支出6,725,614,281.457,844,465,623.78
手续费及佣金净收入7,255,493,995.094,447,275,739.80
其中：经纪业务手续费净收入6,305,105,240.563,692,913,556.42
投资银行业务手续费净收入475,386,497.93366,013,521.04
资产管理业务手续费净收入395,963,198.04351,264,226.41
投资收益（损失以“-”号填列）11,149,143,719.061,478,228,481.64
其中：对联营企业和合营企业的投资收 益16,436,166.79-7,911,907.97
以摊余成本计量的金融资产终止确 认产生的收益（损失以“-”号填列）-161,291.62
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）--
其他收益38,065,425.8344,996,504.45
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）948,698,090.947,080,428,010.38
汇兑收益（损失以“-”号填列）5,143,482.54-59,607,073.72
其他业务收入131,726,529.58138,110,602.06
资产处置收益（损失以“-”号填列）15,501,832.521,146,306.99
二、营业总支出9,460,094,944.488,363,679,306.00
税金及附加122,081,986.4289,569,021.31
业务及管理费9,471,704,987.198,249,694,826.53
信用减值损失-215,961,155.86-153,677,170.00
其他资产减值损失10,755,815.02-3,106,732.28
其他业务成本71,513,311.71181,199,360.44
三、营业利润（亏损以“-”号填列）13,290,616,311.767,392,814,782.56
加：营业外收入1,531,874.50658,192.00
减：营业外支出37,664,035.02-8,095,836.75
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）13,254,484,151.247,401,568,811.31
减：所得税费用2,286,082,368.18437,610,388.15
五、净利润（净亏损以“-”号填列）10,968,401,783.066,963,958,423.16
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号 填列）10,968,401,783.066,963,958,423.16
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号--
填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损 以“-”号填列）10,968,310,912.226,963,658,334.31
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填 列）90,870.84300,088.85
六、其他综合收益的税后净额-1,090,047,143.062,859,256,771.02
归属母公司所有者的其他综合收益的税 后净额-1,090,047,143.062,859,256,771.02
（一）不能重分类进损益的其他综合收益541,528,172.441,732,437,097.14
1.重新计量设定受益计划变动额--
2.权益法下不能转损益的其他综合收 益--
3.其他权益工具投资公允价值变动541,528,172.441,732,437,097.14
4.企业自身信用风险公允价值变动--
（二）将重分类进损益的其他综合收益-1,631,575,315.501,126,819,673.88
1.权益法下可转损益的其他综合收益--
2.其他债权投资公允价值变动-1,775,821,463.23812,939,309.17
3.金融资产重分类计入其他综合收益 的金额--
4.其他债权投资信用损失准备2,289,766.93-9,562,705.44
5.现金流量套期储备--
6.外币财务报表折算差额141,956,380.80323,443,070.15
7.其他--
归属于少数股东的其他综合收益的税后 净额--
七、综合收益总额9,878,354,640.009,823,215,194.18
归属于母公司所有者的综合收益总额9,878,263,769.169,822,915,105.33
归属于少数股东的综合收益总额90,870.84300,088.85
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益(元/股)0.920.55
（二）稀释每股收益(元/股)0.920.55
公司负责人：王晟 主管会计工作负责人：薛军 会计机构负责人：王淡森合并现金流量表（未完）
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