[三季报]国泰海通(601211):国泰海通证券股份有限公司2025年第三季度报告

 时间：2025年10月31日 01:57:51 中财网

原标题:国泰海通:国泰海通证券股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：601211 证券简称：国泰海通
国泰海通证券股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

项目本报告期上年同期　本报告期比 上年同期增 减变动幅度 (%)年初至报告期末上年同期年初至 报告期 末比上 年同期 增减变 动幅度 (%)　
　　调整前 调整后调整后　　　　　
　　　　　　调整前调整后调整后
营业收入22,019,291,51811,931,226,1359,330,161,581136.0045,891,730,45429,000,991,01422,763,468,276101.60
利润总额11,773,209,4865,587,934,8615,587,934,861110.6930,461,256,72012,107,091,71412,107,091,714151.60
归属于母公司 所有者的净利 润6,337,025,0544,507,003,2904,507,003,29040.6022,074,231,0409,523,020,7769,523,020,776131.80
归属于母公司 所有者的扣除 非经常性损益 的净利润9,024,887,2304,478,431,0554,478,431,055101.5216,304,366,4429,034,978,3529,034,978,35280.46
经营活动产生 的现金流量净 额不适用不适用不适用不适用32,468,193,41335,818,493,74935,818,493,749-9.35
基本每股收益 （元/股）0.330.490.49-32.651.441.011.0142.57
稀释每股收益0.330.490.49-32.651.441.011.0142.57
（元/股）　　　　　　　　
扣除非经常性 损益后的基本 每股收益（元/ 股）0.550.480.4814.581.060.950.9511.58
加权平均净资 产收益率（%）1.852.862.86下降1.01 个百分点8.105.975.97上升 2.13个 百分点
扣除非经常性 损益后的加权 平均净资产收 益率（%）3.112.842.84上升0.27 个百分点5.955.645.64上升 0.31个 百分点
　本报告期末上年度末　本报告期末比上年度末增 减变动幅度(%)　　　　
　　调整前调整后调整后　　　　
总资产2,008,925,905,7801,047,745,412,8511,047,745,412,85191.74　　　　
归属于母公司 所有者的权益324,142,154,457170,775,389,621170,775,389,62189.81　　　　
注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。本集团于2025年3月14日完成非同一控制下企业合并，可比期间数据为原国泰君安证券
股份有限公司（以下简称国泰君安）的财务数据。

追溯调整或重述的原因说明
财政部于2025年7月发布了标准仓单交易相关会计处理实施问答，本集团对于频繁买卖标准仓单以赚取差价、不提取标准仓单对应商品实物的交易，
原按总额确认收入成本，现改为按收取对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益。本集团自2025年1月1日起对标准仓单交易执行上述会
计政策，并对可比期间财务报表数据进行追溯调整。本次追溯调整，对本集团2024年度各期利润总额和净利润均没有影响，对资产负债表没有影响。

（二）母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币

项目本报告期末上年度末
净资本186,737,175,18398,387,241,939
净资产297,824,761,040146,820,230,873
风险覆盖率（%）269.42240.16
资本杠杆率（%）20.2016.96
流动性覆盖率（%）241.53333.90
净稳定资金率（%）143.09139.51
净资本/净资产（%）62.7067.01
净资本/负债（%）22.1321.09
净资产/负债（%）35.2931.47
自营权益类证券及其衍生品/净资本（%）30.7240.13
自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%）323.03351.11
注：母公司净资本及各项风险控制指标均符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

（三）非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目本期金额年初至报告期 末金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计提 资产减值准备的冲销部分19,917,94534,355,644　
计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关、符合国家政 策规定、按照确定的标准享有、对公 司损益产生持续影响的政府补助除 外5,214,058625,221,374主要是财政专项扶持 资金
非同一控制下企业合并的成本小于 合并中取得的被购买方可辨认净资 产公允价值产生的收益39,882,1748,003,933,689吸收合并海通证券股 份有限公司（以下简 称海通证券）产生的 负商誉
除上述各项之外的其他营业外收入 和支出-57,620,453-492,648　
减：所得税影响额2,693,348,3432,866,369,869主要是计提负商誉相 关所得税费用（注）
少数股东权益影响额（税后）1,907,55726,783,592　
合计-2,687,862,1765,769,864,598　
注：公司通过向海通证券的全体A股换股股东（含库存股）发行5,985,871,332股A股股票、向海通证券的全体H股换股股东发行2,113,932,668股H股股票方式换股吸收合并海通证券，对于该吸收合并中母公司确认的营业外收入（负商誉），按相关要求计提所得税费用并进行相应的会计处理，相关影响计入公司2025年三季度财务报表，对公司2025年1-9月财务报表的影响金额为：增加所得税费用约人民币27亿元（非经常性损益），减少净利润约人民币27亿元（非经常性损益），增加负债总额约人民币27亿元，减少净资产约人民币27亿元；对公司未来期间的财务状况和经营成果不会产生重大影响。

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
（四）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比例 （%）主要原因
营业收入_本报告期136.00主要是吸收合并海通证券，公司业务规模扩 大，金融工具投资收益净额、经纪业务手续费 净收入及利息净收入同比增加
利润总额_本报告期110.69主要是营业收入同比增加
归属于母公司所有者的净利润_本 报告期40.60同上
归属于母公司所有者的扣除非经 常性损益的净利润_本报告期101.52同上
基本每股收益（元/股）_本报告期-32.65主要是吸收合并海通证券，导致加权平均股数 同比增加
稀释每股收益（元/股）_本报告期-32.65同上
加权平均净资产收益率（%）_本报 告期下降1.01 个百分点主要是吸收合并海通证券，导致加权平均净资 产同比增加
营业收入_年初至报告期末101.60主要是吸收合并海通证券，公司业务规模扩 大，金融工具投资收益净额、经纪业务手续费 净收入及利息净收入同比增加
利润总额_年初至报告期末151.60主要是营业收入同比增加，以及吸收合并海通 证券产生的负商誉带来营业外收入的增加
归属于母公司所有者的净利润_年 初至报告期末131.80同上
归属于母公司所有者的扣除非经 常性损益的净利润_年初至报告期 末80.46主要是营业收入同比增加
基本每股收益（元/股）_年初至报 告期末42.57主要是营业收入同比增加，以及吸收合并海通 证券产生的负商誉带来营业外收入的增加
稀释每股收益（元/股）_年初至报42.57同上
告期末　　
加权平均净资产收益率（%）_年初 至报告期末上升2.13 个百分点同上
总资产91.74主要是吸收合并海通证券，资产规模增加
归属于母公司所有者的权益89.81主要是吸收合并海通证券并募集配套资金而 增发股份
单位：元 币种：人民币

资产负债表项目本报告期末上年度末变动比例 （%）变动原因
货币资金429,061,765,157211,019,554,181103.33主要是吸收合并海通 证券所致
结算备付金59,911,672,51428,075,487,488113.39同上
融出资金238,557,785,217106,268,255,145124.49同上
应收款项45,582,838,41217,269,475,847163.95主要是吸收合并海通 证券，以及应收经纪及 交易商款项增加
存出保证金115,342,340,84665,505,730,48676.08主要是吸收合并海通 证券所致
交易性金融资产671,658,434,914408,473,404,86164.43同上
其他债权投资143,010,838,20886,027,717,55666.24同上
其他权益工具投 资58,465,411,41722,021,314,908165.49主要是吸收合并海通 证券，以及非交易性权 益投资规模增加
长期应收款77,319,452,591-不适用主要是吸收合并海通 证券新增租赁业务
短期借款37,223,072,1919,196,389,529304.76同上
应付短期融资款80,828,997,52147,491,065,34370.20主要是吸收合并海通 证券，以及根据公司资 金情况并结合业务发 展需要，增加了应付短 期融资款的规模
交易性金融负债98,119,159,89675,283,971,53930.33主要是吸收合并海通 证券所致
卖出回购金融资 产款445,312,587,364244,937,517,14581.81主要是吸收合并海通 证券，以及根据公司资 金情况并结合业务发 展需要，增加了卖出回 购金融资产款的规模
代理买卖证券款488,105,924,560252,069,517,26193.64主要是吸收合并海通 证券所致
长期借款38,136,004,882539,494,5536,968.84同上
应付债券302,441,991,383133,998,464,210125.71同上
股本17,628,925,8298,903,730,62097.99吸收合并海通证券并 募集配套资金而增发 股份
资本公积182,126,316,29647,334,374,068284.77主要是增发股份产生 的股本溢价
利润表和现金流 量表项目年初至报告期末 （1-9月）上年初至上年报 告期末（1-9月）变动比例 （%）变动原因
经纪业务手续费 净收入10,813,976,7674,453,833,578142.80主要是股基交易量同 比增加，以及吸收合并 海通证券使得代理买 卖证券业务规模扩大
资产管理业务手 续费净收入4,273,003,0702,862,167,62849.29主要是吸收合并海通 证券使得资产管理和 基金管理规模增长
利息净收入5,208,102,9221,567,258,189232.31主要是吸收合并海通 证券新增租赁业务，以 及融资融券和其他债 权投资利息收入增加
投资收益18,374,319,8786,397,616,054187.21主要是金融工具投资 收益增加
公允价值变动收 益2,880,218,8614,536,462,846-36.51主要是金融工具的公 允价值变动
业务及管理费20,374,236,24110,431,321,82895.32主要是吸收合并海通 证券，集团规模扩大所 致
信用减值损失2,334,198,98475,148,9713,006.10主要是吸收合并海通 证券新增租赁业务，以 及按照非同一控制下 的企业合并会计准则 计提信用减值损失所 致
营业外收入8,036,556,0833,006,466267,209.06主要是吸收合并海通 证券产生的负商誉
所得税费用7,402,110,0962,193,152,414237.51主要是税前利润增加
投资活动产生的 现金流量净额148,358,173,06610,689,512,0051,287.89主要是吸收合并海通 证券所致
筹资活动产生的 现金流量净额38,836,517,716-30,131,243,575不适用主要是发行债券收到 的现金同比增加
注：本集团于2025年3月14日完成非同一控制下企业合并，可比期间数据为原国泰君安的财务数据。

二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东 注1 总数359,379报告期末表决权恢复的优 先股股东总数（如有）不适用　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东 性质持股数量持股比 例(%)持有有限售条件 注2 股份数量质押、标记或冻 结情况　
　　　　　股份状 态数量
香港中央结算（代理 注3 人）有限公司境外 法人3,505,366,55519.880未知-
上海国有资产经营有 注4 限公司国有 法人2,527,137,82414.34626,174,076无0
上海国际集团有限公 注5 司国有 法人682,215,7913.870无0
深圳市投资控股有限 公司国有 法人609,428,3573.460无0
上海国盛（集团）有限 注6 公司国有 法人534,743,2163.030无0
中国证券金融股份有 限公司其他420,571,8112.390无0
上海海烟投资管理有 限公司国有 法人393,752,4662.230无0
光明食品（集团）有限 公司国有 法人295,875,2001.680无0
中国建设银行股份有 限公司－国泰中证全 指证券公司交易型开 放式指数证券投资基 金其他291,987,9911.660无0
香港中央结算有限公 注7 司境外 法人265,536,3431.510无0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
香港中央结算（代理 人）有限公司3,505,366,555境外上市外资股3,505,366,555　　　
上海国有资产经营有 限公司1,900,963,748人民币普通股1,900,963,748　　　
上海国际集团有限公 司682,215,791人民币普通股682,215,791　　　

深圳市投资控股有限 公司609,428,357人民币普通股609,428,357
上海国盛（集团）有限 公司534,743,216人民币普通股534,743,216
中国证券金融股份有 限公司420,571,811人民币普通股420,571,811
上海海烟投资管理有 限公司393,752,466人民币普通股393,752,466
光明食品（集团）有限 公司295,875,200人民币普通股295,875,200
中国建设银行股份有 限公司－国泰中证全 指证券公司交易型开 放式指数证券投资基 金291,987,991人民币普通股291,987,991
香港中央结算有限公 司265,536,343人民币普通股265,536,343
上述股东关联关系或 一致行动的说明上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全资子公司。香 港中央结算（代理人）有限公司与香港中央结算有限公司均为香港联交 所有限公司的全资附属公司，分别为公司H股投资者和沪股通投资者名 义持有公司H股及A股。除上述外，公司未知其他关联关系或者一致行 动安排。　　
前10名股东及前10 名无限售股东参与融 资融券及转融通业务 情况说明（如有）本报告期末，公司前10名股东及前10名无限售股东中的A股股东信用 证券账户持有证券数为0。　　
注1：公司股东总数包括A股普通股股东和H股登记股东。报告期末A股股东359,102户，H股登记股东277户。

注2：此处的限售条件股份、限售条件股东是根据上交所上市规则所定义。

注3：香港中央结算（代理人）有限公司为本公司非登记H股股东所持股份的名义持有人。

注4：前十大股东列表中，上海国有资产经营有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司A股股数，上海国有资产经营有限公司另持有公司152,000,000股H股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。

注5：前十大股东列表中，上海国际集团有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司A股股数，上海国际集团有限公司另持有公司124,000,000股H股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。

注6：前十大股东列表中，上海国盛（集团）有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司A股股数，上海国盛（集团）有限公司另持有公司158,382,968股H股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。

注7：香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司A股股份的名义持有人。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
√适用□不适用
报告期内重大资产重组整合的具体进展情况
公司在完成合并重组股权交割后，积极按照监管要求，谋划新战略、新文化，持续推进在业务、管理和系统平台等方面的整合融合工作。

在业务整合方面，完成业务资质与额度承继、交易投资主要资产迁移，并以新名称对外经营展业，加速实现客户服务统一。在管理整合方面，实施合规风控的一体化运作，更新600余项制度，进一步强化财务资债管理。在子公司整合方面，研究论证以不同形式解决子公司同业竞争、“一参一控”等问题，并稳步推进资管子公司的整合。在法人切换方面，顺利完成在中国结算、交易所等的法人切换，实现单一主体运营。在客户迁移方面，制定核心交易系统切换和分支机构组织实施方案，强化客户沟通，平稳推进系统改造、数据迁移、验收测试、试点切换等工作。

下一步，公司将持续推动业务融合与管理统一，平稳实现客户迁移。合并后的公司具备更加雄厚、稳健的资本实力，更加专业、综合的服务能力，并有望实现更集约、高效的运营管理，从而不断释放整合融合效能，持续激发公司高质量发展动力与活力。

四、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用√不适用
（二）财务报表
合并资产负债表
2025年9月30日
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年9月30日2024年12月31日
资产：　　
货币资金429,061,765,157211,019,554,181
其中：客户资金存款352,001,300,861184,305,902,688
结算备付金59,911,672,51428,075,487,488
其中：客户备付金39,958,842,41218,262,317,687
拆出资金734,812,328-
融出资金238,557,785,217106,268,255,145
衍生金融资产11,930,658,1369,016,783,022
买入返售金融资产57,668,958,72760,645,701,466
应收款项45,582,838,41217,269,475,847
存出保证金115,342,340,84665,505,730,486
金融投资：　　
交易性金融资产671,658,434,914408,473,404,861
债权投资9,024,570,0783,995,304,285
其他债权投资143,010,838,20886,027,717,556
其他权益工具投资58,465,411,41722,021,314,908
应收融资租赁款13,337,128,656-
长期应收款77,319,452,591-
长期股权投资24,819,721,92313,221,829,208
投资性房地产3,125,011,9211,033,780,990
固定资产19,338,356,4563,853,939,364
在建工程620,840,375260,221,620
使用权资产1,999,706,6111,457,935,787
无形资产3,005,019,2381,609,143,320
其中：数据资源11,268,4096,328,474
商誉4,052,356,1864,070,761,462
递延所得税资产4,371,423,6581,424,446,073
其他资产15,986,802,2112,494,625,782
资产总计2,008,925,905,7801,047,745,412,851
负债：　　
短期借款37,223,072,1919,196,389,529
应付短期融资款80,828,997,52147,491,065,343
拆入资金6,445,239,5175,416,271,406
交易性金融负债98,119,159,89675,283,971,539
衍生金融负债22,803,690,1249,391,574,706
卖出回购金融资产款445,312,587,364244,937,517,145
项目2025年9月30日2024年12月31日
代理买卖证券款488,105,924,560252,069,517,261
代理承销证券款1,298,689,668173,733,941
应付职工薪酬10,928,849,7678,072,898,102
应交税费6,201,322,4981,028,220,695
应付款项98,342,963,67972,832,976,244
合同负债225,151,65922,075,807
预计负债684,313,268281,620,951
长期借款38,136,004,882539,494,553
应付债券302,441,991,383133,998,464,210
租赁负债2,162,105,6761,641,585,147
递延所得税负债1,321,705,578397,060,137
其他负债29,427,460,4207,497,278,602
负债合计1,670,009,229,651870,271,715,318
所有者权益：　　
股本17,628,925,8298,903,730,620
其他权益工具9,975,283,01914,946,981,132
其中：永续债9,975,283,01914,946,981,132
资本公积182,126,316,29647,334,374,068
减：库存股1,276,320,091173,321,592
其他综合收益3,072,323,3591,565,736,582
盈余公积7,172,530,7967,172,530,796
一般风险准备27,966,689,00927,745,738,986
未分配利润77,476,406,24063,279,619,029
归属于母公司所有者权益合计324,142,154,457170,775,389,621
少数股东权益14,774,521,6726,698,307,912
所有者权益合计338,916,676,129177,473,697,533
负债和所有者权益总计2,008,925,905,7801,047,745,412,851
注：本集团于2025年3月14日完成非同一控制下企业合并，可比期间数据为原国泰君安的财务数据。

公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺合并利润表
2025年1—9月
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、营业总收入45,891,730,45422,763,468,276
手续费及佣金净收入18,225,437,7709,436,026,843
其中：经纪业务手续费净收入10,813,976,7674,453,833,578
投资银行业务手续费净收入2,629,174,4701,798,159,313
资产管理业务手续费净收入4,273,003,0702,862,167,628
利息净收入5,208,102,9221,567,258,189
其中：利息收入19,560,543,43510,968,400,453
融资租赁收入789,866,089-
利息支出15,142,306,6029,401,142,264
投资收益18,374,319,8786,397,616,054
其中：对联营企业和合营企业的投资收益884,222,376210,616,675
公允价值变动收益2,880,218,8614,536,462,846
汇兑收益（损失以“-”号填列）-318,142,46535,559,397
资产处置收益38,231,425434,939
其他收益678,712,663658,411,309
其他业务收入804,849,400131,698,699
二、营业总支出23,376,547,70510,667,448,407
税金及附加324,593,226128,324,558
业务及管理费20,374,236,24110,431,321,828
信用减值损失2,334,198,98475,148,971
其他资产减值损失48,746,264-13,139,022
其他业务成本294,772,99045,792,072
三、营业利润22,515,182,74912,096,019,869
加：营业外收入8,036,556,0833,006,466
减：营业外支出90,482,112-8,065,379
四、利润总额30,461,256,72012,107,091,714
减：所得税费用7,402,110,0962,193,152,414
五、净利润23,059,146,6249,913,939,300
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润23,059,146,6249,913,939,300
2.终止经营净利润--
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司所有者的净利润22,074,231,0409,523,020,776
2.少数股东损益984,915,584390,918,524
六、其他综合收益的税后净额1,663,013,960584,868,685
归属母公司所有者的其他综合收益的税1,736,997,658593,207,643
项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
后净额　　
（一）不能重分类进损益的其他综合收益1,263,341,469558,794,987
1.重新计量设定受益计划变动额17,349,887-
2.权益法下不能转损益的其他综合收 益27,960,12157,684,062
3.其他权益工具投资公允价值变动1,218,031,461501,110,925
（二）将重分类进损益的其他综合收益473,656,18934,412,656
1.权益法下可转损益的其他综合收益-85,909,1674,722,766
2.其他债权投资公允价值变动-111,424,60678,522,924
3.其他债权投资信用损失准备295,542,9709,160,220
4.现金流量套期储备14,756,518-
5.外币财务报表折算差额360,690,474-57,993,254
归属于少数股东的其他综合收益的税后 净额-73,983,698-8,338,958
七、综合收益总额24,722,160,58410,498,807,985
归属于母公司所有者的综合收益总额23,811,228,69810,116,228,419
归属于少数股东的综合收益总额910,931,886382,579,566
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益(元/股)1.441.01
（二）稀释每股收益(元/股)1.441.01
注：本集团于2025年3月14日完成非同一控制下企业合并，可比期间数据为原国泰君安的财务数据。

公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺合并现金流量表
2025年1—9月
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：　　
为交易目的而持有的金融资产净减少额-14,919,760,624
为交易目的而持有的金融负债净增加额11,724,771,821-
收取利息、手续费及佣金的现金45,450,181,43829,974,811,085
回购业务资金净增加额139,760,238,217-
融出资金净减少额-6,564,982,312
代理买卖证券收到的现金净额98,064,279,11628,761,366,085
收到其他与经营活动有关的现金17,422,605,00440,025,812,657
经营活动现金流入小计312,422,075,596120,246,732,763
为交易目的而持有的金融资产净增加额130,858,032,008-
为交易目的而持有的金融负债净减少额-6,592,564,096
拆入资金净减少额14,725,174,5303,646,477,046
回购业务资金净减少额-36,133,428,470
融出资金净增加额55,313,266,018-
支付利息、手续费及佣金的现金16,857,888,4338,914,756,122
支付给职工及为职工支付的现金12,275,438,2568,057,245,964
支付的各项税费10,444,165,9963,059,301,191
支付其他与经营活动有关的现金39,479,916,94218,024,466,125
经营活动现金流出小计279,953,882,18384,428,239,014
经营活动产生的现金流量净额32,468,193,41335,818,493,749
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金94,237,775,299140,054,975,084
取得投资收益收到的现金4,480,262,2464,453,999,297
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 收回的现金净额251,390,67118,096,968
收到其他与投资活动有关的现金182,041,492,554-
其中：非同一控制下吸收合并取得的 现金净额182,041,492,554-
投资活动现金流入小计281,010,920,770144,527,071,349
投资支付的现金131,759,743,236133,167,050,508
购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金893,004,468670,508,836
投资活动现金流出小计132,652,747,704133,837,559,344
投资活动产生的现金流量净额148,358,173,06610,689,512,005
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金9,984,811,321-
项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
其中：发行A股收到的现金9,984,811,321-
取得借款收到的现金63,120,675,58967,317,972,460
发行债券收到的现金145,331,585,20832,093,920,715
筹资活动现金流入小计218,437,072,11899,411,893,175
偿还债务支付的现金157,195,820,400113,958,635,968
分配股利、利润或偿付利息支付的现金15,351,366,5709,982,551,112
其中：子公司支付给少数股东的股利、利 润441,365,663294,561,360
赎回永续债支付的现金5,000,000,0005,000,000,000
回购股份支付的现金1,231,005,6105,551,908
支付其他与筹资活动有关的现金822,361,822596,397,762
筹资活动现金流出小计179,600,554,402129,543,136,750
筹资活动产生的现金流量净额38,836,517,716-30,131,243,575
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-189,644,269-141,328,365
五、现金及现金等价物净增加额219,473,239,92616,235,433,814
加：期初现金及现金等价物余额207,654,227,562166,601,848,807
六、期末现金及现金等价物余额427,127,467,488182,837,282,621
注：本集团于2025年3月14日完成非同一控制下企业合并，可比期间数据为原国泰君安的财务数据。（未完）
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