[三季报]国海证券(000750):2025年三季度报告

 时间：2025年10月31日 02:48:42 中财网

原标题:国海证券:2025年三季度报告

证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2025-54 国海证券股份有限公司 2025年第三季度报告国海证券股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：
公司董事会及董事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

本报告经公司第十届董事会第十三次会议审议通过，公司8名董事出席董事会会议并行使表决权。没有董事、高级管理人员对本报告的真实性、准确性、完整性无法做出保证或存在异议。

公司法定代表人王海河先生、主管会计工作负责人谭志华先生及会计机构负责人黄学嘉女士声明：保证本季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

公司2025年第三季度财务会计报告未经审计。

一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前期间会计数据
√是 □否
单位：人民币元

项目2025年9月30日2024年12月31日　本报告期末比上年末增减（%　　　　
　　调整前调整后调整后　　　　
资产总额（元）74,963,240,828.2259,591,009,117.5059,591,009,117.5025.80　　　　
负债总额（元）51,533,036,993.5336,662,598,249.2336,662,598,249.2340.56　　　　
归属于上市公司股东 的所有者权益（元）22,568,305,625.6322,108,386,814.9822,108,386,814.982.08　　　　
项目2025年7-9月2024年7-9月　比上年同期 增减（%）2025年1-9月2024年1-9月比上年同 期增减 （%）　
　　调整前 调整后调整后　　　　　
　　　　　　调整前调整后调整后
营业收入（元）1,030,278,158.57995,150,475.39732,712,914.6540.612,616,666,971.502,919,834,821.822,106,493,827.3124.22
归属于上市公司股东 的净利润（元）335,569,416.7241,554,328.3341,554,328.33707.54705,356,764.46184,185,774.12184,185,774.12282.96
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元）335,161,961.0137,389,909.2337,389,909.23796.40704,018,027.34180,129,164.76180,129,164.76290.84
其他综合收益的税后 净额（元）-2,540,438.57698,802.76698,802.76不适用-53,848,469.91-35,719,143.42-35,719,143.42不适用
经营活动产生的现金 流量净额（元）不适用不适用不适用不适用10,760,210,924.72348,751,830.50348,751,830.502,985.35
基本每股收益（元/股0.050.010.01400.000.110.030.03266.67
稀释每股收益（元/股0.050.010.01400.000.110.030.03266.67
加权平均净资产收益 率（%）1.500.190.19上升1.31个 百分点3.160.840.84上升2.32 个百分点
注：财政部于2025年7月8日发布《标准仓单相关会计处理实施问答》(以下简称“问答”)。该问答要求企业在期货交易场所通过频
繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照《企
业会计准则第22号--金融工具》的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，
而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。

截至披露前一交易日的公司总股本：6,386,174,477股
用最新股本计算的全面摊薄每股收益：0.11元/股
（二）非经常性损益项目和金额
单位：人民币元

项目本报告期金额年初至报告期期末金额
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的 冲销部分）-76,968.07-220,224.59
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量 持续享受的政府补助除外）1,446,629.322,591,093.88
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回5,967.91280,118.10
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-342,010.45-22,914.56
减：所得税影响额258,404.68657,018.21
少数股东权益影响额（税后）367,758.32632,317.50
合计407,455.711,338,737.12
1.公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

2.公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
单位：人民币元

项目2025年9月30日2024年12月31日增减百分 比（%）主要原因
衍生金融资产66,320,642.7721,966,701.59201.91期末收益互换业务形成的衍 生金融资产增加。
应收款项507,879,226.65336,125,248.1651.10期末应收收益互换保证金增 加。
买入返售金融资产1,293,847,637.241,932,139,818.03-33.04期末债券回购业务规模减少
其他债权投资11,896,483,731.822,630,208,904.86352.30期末在其他债权投资中核算 的债券投资规模增加。
其他资产427,281,908.25259,827,450.1264.45期末期货子公司其他流动资 产增加。
应付短期融资款2,584,837,041.09349,066,569.00640.50期末短期收益凭证规模增加
拆入资金2,880,645,777.744,680,986,986.10-38.46期末拆入资金规模减少。
交易性金融负债517,752,465.40236,707,741.08118.73期末借入债券形成的交易性 金融负债增加。
衍生金融负债14,463,000.2437,002,066.11-60.91期末收益互换业务形成的衍 生金融负债减少。
卖出回购金融资产 款15,621,268,966.973,214,405,051.96385.98期末债券回购业务规模增加
应交税费34,863,568.6369,840,159.87-50.08期末应交企业所得税减少。
合同负债31,643,339.8617,405,453.2981.80期末预收项目款增加。
其他综合收益-9,749.2253,842,970.28不适用本期其他债权投资公允价值 变动计入其他综合收益的金 额减少。
未分配利润2,076,221,819.511,589,781,671.7330.60本期净利润增加。
项目2025年1-9月2024年1-9月增减百分 比（%）主要原因
利息净收入其中： 利息支出371,719,343.85535,219,931.88-30.55本期卖出回购金融资产款利 息支出及债券利息支出减少
手续费及佣金净收 入其中：经纪业务 手续费净收入882,840,213.39531,391,907.3766.14本期证券经纪业务净收入增 加。
手续费及佣金净收 入其中：投资银行 业务手续费净收入120,211,036.9275,430,682.2759.37本期承销业务净收入增加。
其他收益6,512,303.5222,261,528.19-70.75本期收到的政府补助减少。
信用减值损失-126,242,821.86281,883,246.33不适用本期买入返售金融资产减值 损失减少。
其他业务成本14,338,922.9922,342,933.36-35.82本期其他业务成本减少。
营业外支出1,532,896.378,573,677.87-82.12本期营业外支出减少。
所得税费用222,449,996.8052,825,778.74321.10本期利润总额增加导致所得 税费用相应增加。
归属于母公司股东 的净利润705,356,764.46184,185,774.12282.96本期净利润增加。
归属于母公司所有 者的其他综合收益 的税后净额其中： 其他债权投资公允 价值变动-55,058,061.44-32,148,793.37不适用本期其他债权投资公允价值 变动收益减少。
归属于母公司所有 者的其他综合收益 的税后净额其中： 其他债权投资信用1,548,069.31-3,570,350.05不适用本期其他债权投资计提的信 用减值准备增加。
减值准备　　　　
归属于母公司所有 者的综合收益总额651,504,044.96148,466,630.70338.82本期净利润增加。
经营活动产生的现 金流量净额10,760,210,924.72348,751,830.502,985.35本期回购业务产生现金净流 入。
投资活动产生的现 金流量净额-9,244,652,834.764,019,685,496.47不适用本期投资支付的现金增加。
筹资活动产生的现 金流量净额-118,720,265.85-1,558,470,294.29不适用本期发行债券收到的现金增 加。
（四）母公司净资本及相关风险控制指标
单位：人民币元

项目2025年9月30日 （未审计）2024年12月31日 （经审计）预警 标准监管 标准
核心净资本16,219,078,490.5416,224,693,577.93　　
附属净资本--　　
净资本16,219,078,490.5416,224,693,577.93　　
净资产21,224,349,358.8020,841,038,558.21　　
各项风险资本准备之和5,522,879,269.023,943,570,467.58　　
表内外资产总额58,625,329,456.6648,550,611,304.74　　
风险覆盖率293.67%411.42%≥120%≥100%
资本杠杆率27.67%33.42%≥9.6%≥8%
流动性覆盖率171.02%195.25%≥120%≥100%
净稳定资金率180.32%168.77%≥120%≥100%
净资本/净资产76.42%77.85%≥24%≥20%
净资本/负债58.23%98.22%≥9.6%≥8%
净资产/负债76.20%126.17%≥12%≥10%
自营权益类证券及其衍生 品/净资本10.63%2.22%≤80%≤100%
自营非权益类证券及其衍 生品/净资本149.01%86.52%≤400%≤500%
二、募集资金使用情况
□适用√不适用
三、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股单位：股

报告期末普通股股东总数（户）198,097报告期末表决权恢复的优先股股 东总数（如有）不适用　　　
前10名普通股股东持股情况　　　　　　
股东名称股东性质持股比 例（%）持股数量持有有限售条 件的股份数量质押、标记或 冻结情况　
　　　　　股份状态数量
广西投资集团有限公司国有法人23.331,490,034,213265,486,725--
广西投资集团金融控股有限公司国有法人6.75431,155,748235,988,200--
广西梧州中恒集团股份有限公司国有法人3.84245,478,84488,495,575--
广西产投资本运营集团有限公司国有法人3.32212,254,2150--
广西能源股份有限公司国有法人3.23205,976,6380--
株洲市国有资产投资控股集团有 限公司国有法人2.15137,568,8070--
中国建设银行股份有限公司－国 泰中证全指证券公司交易型开放 式指数证券投资基金基金、理 财产品等1.81115,524,3500--
中国建设银行股份有限公司－华 宝中证全指证券公司交易型开放 式指数证券投资基金基金、理 财产品等1.1975,814,6100--
中国农业银行股份有限公司－中 证500交易型开放式指数证券投 资基金基金、理 财产品等1.0265,015,8760--
香港中央结算有限公司境外法人0.5937,945,5650--
前10名无限售条件普通股股东持股情况　　　　　　
股东名称持有无限售条 件股份数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
广西投资集团有限公司1,224,547,488人民币普通股1,224,547,488　　　
广西产投资本运营集团有限公司212,254,215人民币普通股212,254,215　　　
广西能源股份有限公司205,976,638人民币普通股205,976,638　　　
广西投资集团金融控股有限公司195,167,548人民币普通股195,167,548　　　
广西梧州中恒集团股份有限公司156,983,269人民币普通股156,983,269　　　
株洲市国有资产投资控股集团有限公司137,568,807人民币普通股137,568,807　　　
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公 司交易型开放式指数证券投资基金115,524,350人民币普通股115,524,350　　　
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公 司交易型开放式指数证券投资基金75,814,610人民币普通股75,814,610　　　
中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式 指数证券投资基金65,015,876人民币普通股65,015,876　　　
香港中央结算有限公司37,945,565人民币普通股37,945,565　　　

上述股东关联关系或一致行动的 说明根据公司掌握的情况，截至2025年9月30日，公司实际控制人广 西投资集团有限公司与广西投资集团金融控股有限公司、广西梧州 中恒集团股份有限公司、广西能源股份有限公司存在关联关系，除 此之外，上述股东之间不存在关联关系及《上市公司收购管理办法 规定的一致行动人关系。
前10名普通股股东参与融资融券 业务情况说明截至2025年9月30日，株洲市国有资产投资控股集团有限公司通 过普通账户持有3,634,478股，通过信用账户持有133,934,329股 除上述情况外，前10名普通股股东不存在参与融资融券业务的情 况。
注：公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回式证券交易；
（二）持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用√不适用
（三）前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用√不适用
（四）优先股股东总数及前十名优先股股东持股情况
□适用√不适用
四、其他重要事项
2025年8月，公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）出具的《关于核准国海证券股份有限公司变更主要股东的批复》（证监许可〔2025〕1763号）。中国证监会核准广西投资集团金融控股有限公司（以下简称广投金控）成为公司主要股东，对广投金控依法受让公司307,665,944股股份（占公司股份总数4.82%）无异议。2025年9月29日，公司收到广投金控发来的《中国证券登记结算有限责任公司证券过户登记确认书》，前述307,665,944股股份已完成过户登记。本次股权转让后，广投金控直接持有公司431,155,748股，占公司总股本的6.75%，为公司主要股东。

相关具体情况详见公司于2025年8月19日、2025年9月30日登载在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《国海证券股份有限公司关于公司主要股东变更申请获得中国证监会核准的公告》《国海证券股份有限公司关于变更主要股东完成股份过户的公告》。

五、季度财务报表
（一）公司2025年第三季度财务报表详见附录。

（二）公司2025年第三季度报告未经审计。

附录：2025年第三季度财务报表（未经审计）
特此公告。

董事长：王海河
国海证券股份有限公司董事会
二〇二五年十月三十日
合并资产负债表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 单位：人民币元

资产2025年9月30日2024年12月31日
货币资金21,991,632,636.0521,189,017,904.64
其中：客户存款17,392,483,250.1914,709,883,963.12
结算备付金3,894,279,413.923,494,401,180.60
其中：客户备付金3,460,842,534.793,037,761,985.91
融出资金11,411,656,000.299,645,782,550.70
衍生金融资产66,320,642.7721,966,701.59
存出保证金3,535,149,318.152,947,424,015.43
应收款项507,879,226.65336,125,248.16
买入返售金融资产1,293,847,637.241,932,139,818.03
金融投资：　　
交易性金融资产16,984,488,705.6114,269,077,551.92
其他债权投资11,896,483,731.822,630,208,904.86
其他权益工具投资71,889,972.6472,346,942.46
长期股权投资773,408,536.56614,065,015.96
投资性房地产431,078,639.42443,802,575.59
固定资产836,364,110.77875,912,933.82
使用权资产99,188,227.77125,681,569.49
无形资产168,319,198.24186,642,577.82
商誉22,084,264.0122,084,264.01
递延所得税资产551,888,658.06524,501,912.30
其他资产427,281,908.25259,827,450.12
资产总计74,963,240,828.2259,591,009,117.50
法定代表人：王海河 主管会计工作负责人：谭志华 会计机构负责人：黄学嘉合并资产负债表（续）（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 单位：人民币元

负债和所有者权益2025年9月30日2024年12月31日
负债：　　
应付短期融资款2,584,837,041.09349,066,569.00
拆入资金2,880,645,777.744,680,986,986.10
交易性金融负债517,752,465.40236,707,741.08
衍生金融负债14,463,000.2437,002,066.11
卖出回购金融资产款15,621,268,966.973,214,405,051.96
代理买卖证券款22,887,685,572.5719,276,176,151.13
应付职工薪酬863,734,697.29855,914,350.62
应交税费34,863,568.6369,840,159.87
应付款项368,337,390.30317,349,534.37
合同负债31,643,339.8617,405,453.29
预计负债242,002,123.48242,002,123.48
应付债券5,059,739,027.656,979,669,109.80
租赁负债101,573,078.14127,118,571.29
递延所得税负债46,387,375.9644,372,547.01
其他负债278,103,568.21214,581,834.12
负债合计51,533,036,993.5336,662,598,249.23
股东权益：　　
股本6,386,174,477.006,386,174,477.00
资本公积11,226,128,083.1411,226,128,083.14
其他综合收益-9,749.2253,842,970.28
盈余公积824,322,060.45824,322,060.45
一般风险准备2,055,468,934.752,028,137,552.38
未分配利润2,076,221,819.511,589,781,671.73
归属于母公司股东权益合计22,568,305,625.6322,108,386,814.98
少数股东权益861,898,209.06820,024,053.29
股东权益合计23,430,203,834.6922,928,410,868.27
负债和股东权益总计74,963,240,828.2259,591,009,117.50
法定代表人：王海河 主管会计工作负责人：谭志华 会计机构负责人：黄学嘉合并利润表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 单位：人民币元

项目2025年1-9月2024年1-9月
一、营业收入2,616,666,971.502,106,493,827.31
利息净收入425,832,703.36310,052,663.82
其中：利息收入797,552,047.21845,272,595.70
利息支出371,719,343.85535,219,931.88
手续费及佣金净收入1,574,413,145.091,150,044,435.06
其中：经纪业务手续费净收入882,840,213.39531,391,907.37
投资银行业务手续费净收入120,211,036.9275,430,682.27
资产管理业务手续费净收入139,488,667.67151,236,336.55
投资收益532,139,687.85516,009,133.26
其中：对联营企业和合营企业的投资收益(损失以"-"号填列)39,038,466.17-19,716,433.98
其他收益6,512,303.5222,261,528.19
公允价值变动收益69,021,906.9195,780,189.30
汇兑收益(损失以"-"号填列)-187,981.77-91,496.31
其他业务收入8,840,654.7712,374,803.73
资产处置收益94,551.7762,570.26
二、营业支出1,626,431,880.671,797,678,120.65
税金及附加23,598,266.2321,215,509.48
业务及管理费1,712,639,319.161,469,327,799.93
信用减值损失(利得以"-"号填列)-126,242,821.86281,883,246.33
其他资产减值损失2,098,194.152,908,631.55
其他业务成本14,338,922.9922,342,933.36
三、营业利润(亏损以"-"号填列)990,235,090.83308,815,706.66
加：营业外收入1,195,205.451,662,567.06
减：营业外支出1,532,896.378,573,677.87
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)989,897,399.91301,904,595.85
减：所得税费用222,449,996.8052,825,778.74
五、净利润(净亏损以"-"号填列)767,447,403.11249,078,817.11
(一)按经营持续性分类：　　
1.持续经营净利润(净亏损以"-"号填列)767,447,403.11249,078,817.11
(二)按所有权归属分类：　　
1.归属于母公司股东的净利润705,356,764.46184,185,774.12
2.少数股东损益62,090,638.6564,893,042.99
六、其他综合收益的税后净额-53,848,469.91-35,719,143.42
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额-53,852,719.50-35,719,143.42
(一)不能重分类进损益的其他综合收益-342,727.37-
1.其他权益工具投资公允价值变动-342,727.37-
(二)将重分类进损益的其他综合收益-53,509,992.13-35,719,143.42
1.其他债权投资公允价值变动-55,058,061.44-32,148,793.37
2.金融资产重分类计入其他综合收益的金额--
3.其他债权投资信用损失准备1,548,069.31-3,570,350.05
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额4,249.59-
七、综合收益总额713,598,933.20213,359,673.69
归属于母公司股东的综合收益总额651,504,044.96148,466,630.70
归属于少数股东的综合收益总额62,094,888.2464,893,042.99
八、每股收益　　
(一)基本每股收益0.110.03
(二)稀释每股收益0.110.03
合并现金流量表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 单位：人民币元

项目2025年1-9月2024年1-9月
一、经营活动产生的现金流量：　　
为交易目的而持有的金融工具净减少额-2,183,915,022.04
收取利息、手续费及佣金的现金2,842,586,449.202,421,313,331.12
回购业务资金净增加额13,193,556,086.73-
融出资金净减少额-806,604,224.88
代理买卖证券收到的现金净额3,721,164,297.483,396,483,164.02
收到其他与经营活动有关的现金1,439,819,120.422,239,485,074.04
经营活动现金流入小计21,197,125,953.8311,047,800,816.10
为交易目的而持有的金融工具净增加额2,087,293,546.17-
支付利息、手续费及佣金的现金564,517,275.80618,567,397.14
拆入资金净减少额1,800,000,000.00790,000,000.00
回购业务资金净减少额-6,041,836,997.34
融出资金净增加额1,774,142,008.31-
支付给职工以及为职工支付的现金1,128,680,710.011,077,557,211.36
支付的各项税费401,165,567.42152,330,516.53
支付其他与经营活动有关的现金2,681,115,921.402,018,756,863.23
经营活动现金流出小计10,436,915,029.1110,699,048,985.60
经营活动产生的现金流量净额10,760,210,924.72348,751,830.50
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金5,596,512.573,995,842,075.71
取得投资收益收到的现金191,158,023.37203,085,222.01
取得结构化主体收到的现金净额2,181,770.56-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额35,554.9170,052.00
投资活动现金流入小计198,971,861.414,198,997,349.72
投资支付的现金9,391,139,045.1944,480,900.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金52,258,470.8471,337,125.72
支付其他与投资活动有关的现金227,180.1463,493,827.53
投资活动现金流出小计9,443,624,696.17179,311,853.25
投资活动产生的现金流量净额-9,244,652,834.764,019,685,496.47
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金20,000,000.00-
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金20,000,000.00-
取得借款收到的现金20,000,000.0028,228,675.11
发行债券收到的现金6,580,000,000.00860,283,000.00
筹资活动现金流入小计6,620,000,000.00888,511,675.11
偿还债务支付的现金6,164,326,000.001,748,362,675.11
分配股利、利润或偿付利息支付的现金521,512,015.67635,387,396.20
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润40,220,732.4740,143,509.10
支付其他与筹资活动有关的现金52,882,250.1863,231,898.09
筹资活动现金流出小计6,738,720,265.852,446,981,969.40
筹资活动产生的现金流量净额-118,720,265.85-1,558,470,294.29
四、汇率变动对现金的影响额-187,981.77-91,496.31
五、现金及现金等价物净增加额1,396,649,842.342,809,875,536.37
加：期初现金及现金等价物余额24,318,268,788.5822,291,464,983.76
六、期末现金及现金等价物余额25,714,918,630.9225,101,340,520.13
法定代表人：王海河 主管会计工作负责人：谭志华 会计机构负责人：黄学嘉（未完）
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