[三季报]山东路桥(000498):2025年三季度报告

时间：2025年10月31日 02:57:39 中财网

原标题:山东路桥:2025年三季度报告

证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-115


本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。重要内容提示：
1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人董事长、法定代表人林存友，主管会计工作负责人董事、总经理万雨帆及会计机构负责人(会计主管人员)总会计师裴仁海声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计
□是 ?否

一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
?是 □否
追溯调整或重述原因
同一控制下企业合并

	本报告期	上年同期		本报告期 比上年同 期增减	年初至报告期末	上年同期	年初至 报告期 末比上 年同期 增减
		调整前 调整后	调整后
						调整前	调整后	调整后
营业收入 （元）	12,778,774,846.19	14,182,327 ,586.49	14,182,795 ,759.72	-9.90%	41,353,854,503.99	42,678,850 ,073.82	42,682,970 ,859.48	-3.11%
归属于上 市公司股 东的净利 润（元）	381,142,473.56	437,246,26 7.94	437,814,16 2.93	-12.94%	1,409,681,500.71	1,456,351, 779.34	1,457,328, 714.93	-3.27%
归属于上 市公司股 东的扣除 非经常性 损益的净 利润 （元）	349,248,779.27	399,702,03 6.51	400,182,32 9.43	-12.73%	1,344,455,501.63	1,309,913, 379.49	1,310,790, 112.00	2.57%
经营活动 产生的现 金流量净 额（元）	—	—	—	—	-1,389,064,441.49	- 6,029,594, 327.89	- 6,035,093, 908.56	76.98%
基本每股 收益（元 /股）	0.1792	0.2035	0.2038	-12.07%	0.7043	0.7292	0.7298	-3.49%
稀释每股 收益（元 /股）	0.1602	0.1805	0.1808	-11.39%	0.5726	0.5914	0.5918	-3.24%
加权平均 净资产收 益率	1.67%	2.10%	2.10%	-0.43%	6.72%	7.71%	7.71%	-0.99%
	本报告期末	上年度末		本报告期末比上年度 末增减
		调整前	调整后	调整后
总资产 （元）	173,929,023,222.84	163,360,746,620.03	163,366,692,298.90	6.47%
归属于上 市公司股 东的所有 者权益 （元）	25,154,315,921.38	24,293,763,093.36	24,304,224,676.82	3.50%

（二） 非经常性损益项目和金额
?适用 □不适用

项目	本报告期金额	年初至报告期期末金额	说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分）	-639,138.95	965,836.48
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营 业务密切相关、符合国家政策规定、按照确 定的标准享有、对公司损益产生持续影响的 政府补助除外）	6,570,221.62	16,565,605.11
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，非金融企业持有金融资产和金融负 债产生的公允价值变动损益以及处置金融资 产和金融负债产生的损益		30,874,767.83
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费	29,982,266.50	37,569,391.45
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益		71,821.34
受托经营取得的托管费收入		2,830,188.68
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	3,317,249.21	-6,185,253.33
减：所得税影响额	7,001,234.96	17,419,045.60
少数股东权益影响额（税后）	335,669.13	47,312.88
合计	31,893,694.29	65,225,999.08	--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
?适用 □不适用
单位：元
1.资产负债表项目

科目	2025年9月30日	2025年1月1日 （调整后）	增减额	增减 幅度	说明
货币资金	10,468,722,659.86	7,111,421,501.09	3,357,301,158.77	47.21%	主要由于子公司引入 外部投资者导致货币 资金增加
预付款项	2,103,313,690.10	1,413,621,470.40	689,692,219.70	48.79%	主要为年内按照合同 约定新增预付款项
应收股利	131,831,161.71	193,347,664.94	-61,516,503.23	-31.82%	主要系收回对外投资 前期分配股利所致
在建工程	632,519,898.90	102,450,374.80	530,069,524.10	517.39%	主要为项目建设随进 度增加，投入增加
开发支出	46,183,330.06	28,417,282.00	17,766,048.06	62.52%	主要系按照研发项目 开发计划和进度投入 增加
短期借款	11,826,179,526.65	8,884,186,069.43	2,941,993,457.22	33.11%	主要根据经营需要补 充流动资金，新增银 行短期借款
应付票据	1,911,759,540.90	2,980,125,158.52	-1,068,365,617.62	-35.85%	主要系支付材料、劳 务等业务办理的商业 汇票到期兑付
合同负债	3,066,667,945.56	1,953,364,841.34	1,113,303,104.22	56.99%	主要为按照合同约 定，项目收到的预收 款项增加
应交税费	375,658,164.59	800,699,285.13	-425,041,120.54	-53.08%	主要由于年内缴纳税 款等，未交税款较年 初减少
应付股利	50,625,848.33	102,413,203.16	-51,787,354.83	-50.57%	主要系公司非全资子 公司支付股利增加， 导致应付股利减少
其他流动 负债	5,251,495,583.11	7,775,911,444.31	-2,524,415,861.20	-32.46%	主要系待结转增值税 随计量结转及未终止 确认的应收票据到期 减少所致
长期应付 款	712,398,931.39	521,595,197.88	190,803,733.51	36.58%	主要为年内新增融资 租赁等业务
长期应付 职工薪酬	13,483,821.30	25,869,632.77	-12,385,811.47	-47.88%	主要为年内支付长期 薪酬所致
其他综合 收益	39,308,081.85	-9,967,048.77	49,275,130.62	494.38%	主要系外币财务报表 折算差额所致
少数股东 权益	16,098,701,333.13	11,085,077,305.68	5,013,624,027.45	45.23%	主要系子公司引入外 部投资者，少数股东 损益增加

2.利润表项目

科目	2025年1-9月	2024年1-9月 （调整后）	增减额	增减 幅度	说明
其他收益	22,683,039.07	16,660,813.43	6,022,225.64	36.15%	主要由于公司收到政 府奖励资金、补贴补 助等增加
投资收益 （损失以 “－”号 填列）	54,503,335.70	118,119,289.92	-63,615,954.22	-53.86%	主要由于取得联营、 合营企业的投资收益 较同期减少
公允价值 变动收益 （损失以 “－”号 填列）	-	-3,438,987.88	3,438,987.88	100.00%	主要由于公司其他非 流动金融资产等未发 生公允价值变动
信用减值 损失（损 失以“-” 号填列）	-149,113,735.50	-246,029,224.38	96,915,488.88	-39.39%	主要系报告期末公司 应收款项原值、组合 账龄发生变化所致
资产减值 损失（损 失以“-” 号填列）	-305,363,364.66	-203,424,965.73	-101,938,398.93	50.11%	主要系报告期末公司 合同资产原值、组合 账龄发生变化所致
资产处置 收益（损 失以“-” 号填列）	2,488,644.63	4,030,919.52	-1,542,274.89	-38.26%	主要由于年内处置固 定资产等减少
营业外收 入	9,321,910.29	2,283,377.67	7,038,532.62	308.25%	主要由于年内收到的 奖励、赔偿款等较同 期增加
营业外支 出	15,740,209.09	7,272,769.31	8,467,439.78	116.43%	主要由于年内赔偿、 罚款等支出增加
其他综合 收益的税 后净额	31,685,664.92	-131,378,796.62	163,064,461.54	124.12%	主要系外币财务报表 折算差额增加所致

3.现金流量表项目

科目	2025年1-9月	2024年1-9月 （调整后）	增减额	增减 幅度	说明
经营活动 产生的现 金流量净 额	-1,389,064,441.49	-6,035,093,908.56	4,646,029,467.07	76.98%	主要系年内公司加强 应收账款等清收工 作，经营活动现金流 持续改善。

二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股

报告期末普通股股东总数	44,729	报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）	0
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称	股东性质	持股比例	持股数量	持有有限售条 件的股份数量	质押、标记或冻结情况
					股份状态	数量
山东高速集团 有限公司	国有法人	50.02%	776,564,176	41,237,113	不适用	0
山东铁路发展 基金有限公司	国有法人	6.91%	107,346,104	0	不适用	0
山东高速投资 控股有限公司	国有法人	5.96%	92,497,537	61,855,670	不适用	0
夏重阳	境内自然人	1.90%	29,520,000	0	不适用	0
全国社保基金 一一一组合	其他	1.03%	16,043,759	0	不适用	0
香港中央结算 有限公司	境外法人	0.99%	15,343,895	0	不适用	0
中国银行股份 有限公司－招 商量化精选股 票型发起式证 券投资基金	其他	0.43%	6,599,500	0	不适用	0
招商银行股份 有限公司－南 方中证1000 交易型开放式 指数证券投资 基金	其他	0.37%	5,714,467	0	不适用	0
#刘育滨	境内自然人	0.33%	5,100,000	0	不适用	0
中国光大银行 股份有限公司 －招商成长量 化选股股票型 证券投资基金	其他	0.22%	3,394,400	0	不适用	0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类及数量
		股份种类	数量
山东高速集团有限公司	735,327,063	人民币普通股	735,327,063
山东铁路发展基金有限公司	107,346,104	人民币普通股	107,346,104
山东高速投资控股有限公司	30,641,867	人民币普通股	30,641,867
夏重阳	29,520,000	人民币普通股	29,520,000
全国社保基金一一一组合	16,043,759	人民币普通股	16,043,759
香港中央结算有限公司	15,343,895	人民币普通股	15,343,895
中国银行股份有限公司－招商量 化精选股票型发起式证券投资基 金	6,599,500	人民币普通股	6,599,500
招商银行股份有限公司－南方中 证1000交易型开放式指数证券 投资基金	5,714,467	人民币普通股	5,714,467
#刘育滨	5,100,000	人民币普通股	5,100,000
中国光大银行股份有限公司－招 商成长量化选股股票型证券投资 基金	3,394,400	人民币普通股	3,394,400

上述股东关联关系或一致行动的说明	上述前10名股东中，山东高速集团有限公司为山东高速投资控股 有限公司控股股东。公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也 未知其他股东之间是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一 致行动人。
前10名股东参与融资融券业务情况说明（如有）	公司股东刘育滨，通过投资者信用证券账户持有5,100,000股，普 通证券账户持有0股，合计持有5,100,000股。

注： 截至2025年9月30日，公司回购专用证券账户持有公司股份9,159,925 股，占公司总股本的0.59%，未纳入前10名股东持股情况及前10名无限售条件股东持股情况列示。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用 ?不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □适用 ?不适用
（二） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用 ?不适用
三、其他重要事项
□适用 ?不适用
四、季度财务报表
（一） 财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：山东高速路桥集团股份有限公司
2025年09月30日

项目	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	10,468,722,659.86	7,111,421,501.09
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据	985,492,608.56	1,304,884,045.55
应收账款	20,829,046,074.50	17,845,409,708.40
应收款项融资
预付款项	2,103,313,690.10	1,413,621,470.40
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	5,248,010,845.72	4,581,386,874.43
其中：应收利息
应收股利	131,831,161.71	193,347,664.94
买入返售金融资产
存货	3,436,385,348.80	2,840,630,429.05
其中：数据资源
合同资产	71,686,365,689.13	69,224,467,990.37
持有待售资产
一年内到期的非流动资产	2,636,508,652.06	2,765,887,002.23
其他流动资产	7,917,191,475.67	10,016,302,220.92
流动资产合计	125,311,037,044.40	117,104,011,242.44
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资	2,065,730,989.36	1,744,012,239.36
其他债权投资
长期应收款	14,068,033,996.82	13,722,088,778.45
长期股权投资	8,981,305,183.62	8,484,343,747.07
其他权益工具投资	272,574,623.91	292,957,749.57
其他非流动金融资产	7,858,968,808.43	7,198,732,155.17
投资性房地产	329,952,914.61	309,069,282.18
固定资产	4,081,235,435.37	4,266,698,925.12
在建工程	632,519,898.90	102,450,374.80
生产性生物资产
油气资产
使用权资产	220,991,283.22	247,612,966.46
无形资产	7,457,561,831.44	7,262,745,955.47
其中：数据资源
开发支出	46,183,330.06	28,417,282.00
其中：数据资源
商誉	286,801,348.95	286,801,348.95
长期待摊费用	303,815,397.86	350,394,255.79
递延所得税资产	846,626,869.86	831,251,998.70
其他非流动资产	1,165,684,266.03	1,135,103,997.37
非流动资产合计	48,617,986,178.44	46,262,681,056.46
资产总计	173,929,023,222.84	163,366,692,298.90
流动负债：
短期借款	11,826,179,526.65	8,884,186,069.43
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据	1,911,759,540.90	2,980,125,158.52
应付账款	73,570,316,084.55	71,398,970,962.38
预收款项	656,383.87	674,467.27
合同负债	3,066,667,945.56	1,953,364,841.34
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	281,680,295.52	372,608,262.25
应交税费	375,658,164.59	800,699,285.13
其他应付款	7,439,475,332.40	6,622,146,806.15
其中：应付利息
应付股利	50,625,848.33	102,413,203.16
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	1,703,897,449.67	2,375,984,342.30
其他流动负债	5,251,495,583.11	7,775,911,444.31
流动负债合计	105,427,786,306.82	103,164,671,639.08
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款	14,578,999,916.49	14,051,897,070.52
应付债券	11,534,632,211.16	9,818,280,608.98
其中：优先股
永续债
租赁负债	102,245,003.03	91,664,394.75
长期应付款	712,398,931.39	521,595,197.88
长期应付职工薪酬	13,483,821.30	25,869,632.77
预计负债	13,847,962.23	10,764,150.28
递延收益	57,567,744.54	60,683,719.26
递延所得税负债	235,044,071.37	231,963,902.88
其他非流动负债
非流动负债合计	27,248,219,661.51	24,812,718,677.32
负债合计	132,676,005,968.33	127,977,390,316.40
所有者权益：
股本	2,143,967,783.33	2,152,525,198.33
其他权益工具	9,288,630,092.81	9,288,632,963.00
其中：优先股
永续债	8,500,000,000.00	8,500,000,000.00
资本公积	202,099,577.08	209,547,920.60
减：库存股	49,908,898.26	49,908,898.26
其他综合收益	39,308,081.85	-9,967,048.77
专项储备	440,477,122.68	449,466,024.25
盈余公积	504,318,840.57	505,292,672.37
一般风险准备
未分配利润	12,585,423,321.32	11,758,635,845.30
归属于母公司所有者权益合计	25,154,315,921.38	24,304,224,676.82
少数股东权益	16,098,701,333.13	11,085,077,305.68
所有者权益合计	41,253,017,254.51	35,389,301,982.50
负债和所有者权益总计	173,929,023,222.84	163,366,692,298.90

法定代表人：林存友 主管会计工作负责人：万雨帆 总会计师：裴仁海 （未完）