6公司获得推荐评级-更新中
11月12日给予华贸物流(603128)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：考虑当前市场运输需求及运价，该机构预计25-27 年实现归母净利润3.9、4.5 和5.2 亿，对应EPS 分别为0.30、0.35、0.40 元，对应PE 分别为21、18、16 倍。2）投资建议：参考头部可比公司德迅、DSV 以及公司历史估值水平，给予26 年盈利22 倍PE，对应100 亿市值，目标价7.6元，预期较现价22%空间，维持“推荐”评级。 风险提示：经济增速低于预期、国际经济环境发生重大变化。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【22:16 巨星科技(002444)2025年三季报点评：海外业务短期承压】 11月12日给予巨星科技(002444)推荐评级。 投资建议：公司为全球手工具龙头，品类扩张+全球布局核心能力突破产业链渠道壁垒，工具行业美国地产修复及零售商补库有望开启下一轮景气周期。该机构给予25-27 年归母净利润预测为25.0/29.4/34.7 亿元，归母净利润增速分别为8.3%/17.8%/17.9%，对应PE 为15.0/12.8/10.8 倍。考虑到后续美国地产修复有望拉动需求复苏和估值提升，根据DCF 模型，该机构调整目标价为38.3 元，对应26 年估值为15.6 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：海外市场需求疲弱、新品开拓不及预期、原材料价格上涨。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次增持评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【21:51 日联科技(688531)：营收同比增长44% 横纵向拓展 订单持续增长】 11月12日给予日联科技(688531)推荐评级。 盈利预测及投资评级：公司是国内领先的工业X 射线检测装备供应商，看好X射线设备和射线源的国产替代。预计公司2025-2027 年 EPS 分别为1.15、1.70 和2.43 元，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）下游需求放缓；（2）业务拓展不达预期；（3）贸易摩擦加剧。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。 【21:46 江河集团(601886)：扣非净利率增速快 中标金额稳健提升】 11月12日给予江河集团(601886)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年归母净利润分别为6.74、7.04、7.32亿元，分别同比+5.7%/+4.4%/+4.1%，对应P/E分别为13.56/13.00/12.48倍，维持“推荐”评级。 风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次推荐评级、1次买入”评级。 【21:36 嘉澳环保(603822)首次覆盖：生物航煤项目启航 打开利润新增长通道】 11月12日给予嘉澳环保(603822)推荐评级。 盈利预测及投资建议：公司传统生物航煤和环保增塑剂受经济环境和欧盟反倾销影响承压，因此将生物航煤SAF 作为业务转型的核心方向，2025 年SAF 产品取得 ISCC 及适航批准，连云港一期满负荷可生产37.24 万吨/年SAF 的项目建成投产，并于5 月开始出口销售，生物航煤将成为公司未来收入和利润增长的主要来源；此外，子公司连云港嘉澳引入投资者英国石油BP 公司和中国航油，增厚资金资本、促进深度合作的同时也有助于共同加快推进连云港二期50 万吨/年生物质能源项目的投产，从而进一步打开公司收入和利润增长通道。综上，该机构预测2025-2027 年公司营收分别为42.23、64.96、97.23 亿元，归母净利润分别为0.89、3.91、6.98 亿元，对应2025 年11 月11 日收盘价PE 分别90.7、20.6、11.5 倍。公司建成的SAF产能规模领先，且引入了战投bp 和中国航油，有助于后续的销售，未来随着公司建成的大规模SAF 产能爬坡、销售规模扩大，同时SAF 价格有望在全球生物航煤需求不断释放的情况下进一步抬升，新的利润增长空间十分广阔，首次覆盖给予“推荐”评级。 风险提示：1、政策实施力度不及预期。若各国推进生物航煤使用的政策实施效果不佳，未如期完成目标掺配比例，需求端或难以实现预期中的增长，则公司业绩回升难度、较欧大美。等2国对我国生物航煤出口也实施反倾销制裁的风险。3、原材料价格大幅波动的风险。4、产能大幅扩张后供应过剩的风险。我国二代生物柴油HVO 和生物航煤SAF在建产能规模较大，若后续产能集中释放，市场可能面临供应过剩的风险。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【21:31 中矿资源(002738)：三季度业绩环比改善 铜及多金属项目落地在即】 11月12日给予中矿资源(002738)推荐评级。 投资建议：公司铯铷业务全球优势持续，多金属布局打造新增长点，铜及镓锗布局打开未来成长空间。碳酸锂供需格局边际改善，公司锂板块业务盈利能力或将持续修复。公司业务锂电材料受锂价影响价格波动较大，调整公司2025-2027 年归母净利润预测为4.31、11.48、23.59 亿元（原2025-2027预测值为10.99、16.54、26.89 亿元）。对应PE 为98.4、37.0、18.0 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）项目进度不及预期。若当前在建项目进展超预期缓慢，则可能会影响公司未来业绩增长节奏。（2）下游需求不及预期。若受终端影响需求出现较大程度收缩，公司产品销售或一定程度受到影响。（3）行业竞争加剧。行业竞争大幅加剧或导致公司产品销量不及预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、7次推荐评级、4次增持评级、1次（增持”评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 中财网
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