储能概念股又爆发，两大巨头签订200GWh大订单！储能有望延续景气周期
11月13日，沪指刷新近六年新高，新能源板块带领市场上行，光伏、锂电池等板块集体拉升。特别是锂电池板块，批量个股涨停，包括雅化集团、永兴材料、盛新锂能、华盛锂电、恩捷股份、天赐材料等。 近一段时间，锂电池产业链迎来多重利好，政策积极推动新能源、储能行业发展。同时，锂电池行业供给过剩问题得以缓解，部分产品出现供给紧俏的局面。 今天我们就来梳理锂电池产业链最新动态，寻找行业机遇。 1、多重利好提振锂电池产业链，锂电材料表现强势 11月13日，锂电池产业链成为A股表现最强势的领域，锂矿、电池化学品、钴、锂电池等板块盘中涨幅均超7%。 锂电池产业链之所以出现集体大涨的行情，这与政策利好、行业供需形势向好关系密切。 日前《国家能源局关于促进新能源集成融合发展的指导意见》重磅发布，统筹推进新能源大规模开发和高水平消纳，储能成为关键领域。 我们梳理了文件全文，与储能关系密切的政策包括： ①优化“沙戈荒”新能源基地电源结构和储能配置比例，因地制宜建设光热发电等调节性电源，支持有条件地区充分发挥光热、抽水蓄能和新型储能等的支撑调节作用。 ②鼓励新能源与配建储能一体化调用，探索新能源与其他电源在一定条件下实质性联营，整体制定参与市场策略，提升市场竞争力。 ③引导石油石化、化工、钢铁、有色金属等重点产业，立足地区资源禀赋和产业基础，通过生产工艺流程优化、自备电厂改造升级及科学配置储能设施等，系统提升负荷调节能力，协同实现用能成本降低和新能源高效消纳。 储能作为锂电池重要下游行业，越来越强地拉动整个锂电池行业发展。日前高工产研储能研究所(GGII)发布数据，三季度中国储能锂电池出货量165GWh，同比大增65%。2025年储能锂电池跨越式发展，前三季度出货量便超2024年全年总量30%。 根据国家能源局的数据，截至9月底，我国新型储能装机超过1亿千瓦，占全球总装机比重超过40%。 9月初国家发展改革委、国家能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案(2025-2027年)》，政策推动沙漠、戈壁、荒漠等新能源基地合理规划建设新型储能；推动在负荷密集接入、大规模新能源汇集、大容量直流馈入等关键电网节点，开展独立储能电站建设。推动新型储能调控方式创新，合理提升新型储能调用水平，提高新型储能调度适应能力。 2、储能未来发展空间广阔，锂电池产业链有望快速增长 在日前举行的2025世界储能大会上，工业和信息化部装备工业发展中心副主任柳新岩发布《新型储能技术发展路线图(2025-2035年)》，未来发展目标为： ①2027年，新型储能产业步入规模化发展初期，全国新型储能装机超过1.8亿千瓦。 ②2030年，新型储能产业全面市场化发展，全国新型储能装机超过2.4亿千瓦。 ③2035年，全国新型储能装机超过3亿千瓦。 按照《新型储能技术发展路线图(2025-2035年)》的规划，2027年新型储能规模将较2025年上半年大幅增长接近90%，2035年储能规模将增长2.16倍，这将为新型储能市场带来广阔的发展空间。 锂电池不仅占据了动力电池的主体地位，也成为新型储能电池的主要选择，磷酸铁锂电池占比最高。此前广东省电池行业协会产业研究中心对外发布数据，2025年8月全球储能电芯三大巨头市占率高达52%，其中宁德时代市占率为32.4%，亿纬锂能市占率达到10.7%，海辰储能为8.9%。楚能新能源、比亚迪紧随其后，市占率分别为8.7%、7.8%。 储能不仅对锂电池行业具有重要的影响，当前也成为整个新能源行业摆脱困境的重要抓手，不少企业均在积极推动储能业务发展。 11月12日，海博思创发布公告，公司与宁德时代签订战略合作协议，在2026年1月1日至2035年12月31日合作期内，双方应于每年度末(12月1日前)就未来三年的合作目标进行滚动式更新，并签署相应年限的合作备忘录予以确认。其中2026年1月1日至2028年12月31日，公司采购电量累计不低于200GWh，宁德时代确保按公司需求量纲供应。海博思创主营业务为储能系统产品，可以为用户提供储能系统一站式整体解决方案。 锂矿巨头赣锋锂业也在积极推动储能业务发展，日前公司成立了华南赣锋综合能源(广东)有限公司，子公司主要从事储能技术服务。 11月初，国轩高科唐山基地自建202MWh用户侧储能电站成功并网，不仅可以提升工厂用电保障能力，还可以高效吸收电网侧间歇性绿电。 作为电解液的巨头企业，天赐材料11月初发布公告，分别与国轩高科、中创新航签订了重要合同。天赐材料承诺2026-2028年度向中创新航供应预计总量为72.5万吨的电解液产品，国轩高科2026-2028年度向天赐材料全资子公司九江天赐采购预计总量为87万吨的电解液产品。 根据iFinD金融数据终端，储能概念股包括：宁德时代、比亚迪、阳光电源、亿纬锂能、隆基绿能、龙源电力、特变电工、三峡能源、通威股份、阿特斯、国轩高科、大全能源、晶科能源等。 (本文首发于2025年11月13日) .光.大.证.券.微.资.讯
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