午评：暴跌！半小时154亿

时间：2026年02月04日 11:53:45 中财网

　　昨日收评内容，龙轩提到近期A股市场每日杀一只AI核心算力来献祭。

　　周一是华虹公司暴跌13%、昨日是寒武纪一度暴跌14%、今日则轮到中际旭创与新易盛两大明星股，早盘纷纷跳水杀跌超过10%，中际旭创更是半小时就放出154亿巨量。

　　两大明星股的大跳水，也直接把创业板指拖下水，早盘创指大跌近2%、把昨日的中阳吃掉了，走的可谓是暴涨暴跌蹦极。

　　对于AI核心算力，券商都还在提高目标价，但龙轩认为当前是面临三大利空的，我们必须警惕起来。

　　其一，阶段性涨幅巨大，这是最大的硬伤。这种史诗级涨幅往往就是透支未来几年业绩为代价的，单看中际旭创市值，最高来到7千亿了，都接近比亚迪了，这会让让人高处不胜寒。

　　其二，美股AI算力近期除了闪迪还能持续上涨新高外，其他品种都处于杀跌调整中，这对A股来说，会形成一定的负向反馈。

　　其三，公募2025年报显示，中际旭创、新易盛成为其第一二大重仓股，甚至超过宁王与贵州茅台，这种极致的抱团，往往也是一致性预期太强，随时会溃散而股价坍塌。

　　A股中的公募，很多并不是价值投资，而是趋势性价值投机，典型的就是2019-2020年茅台等白马股抱团后的大溃败。

　　因此，对于阶段性涨幅巨大的AI算力股，若破位的我们可先出来，当前反而可关注这几年来深度杀跌、行业基本面利空出清的细分龙头。

　　声明：文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。