机构强烈推荐11只个股-更新中
3月31日给予潍柴动力(000338)强推评级。 投资建议：公司4Q 业绩承压，但市场关注的AIDC 相关业务持续超预期，2026年公司继续冲击9%销售利润率目标。根据2025 年报，该机构将公司2026-2027年归母净利预期由141 亿、152 亿元调整为144 亿、170 亿元，并引入2028 年归母净利预期194 亿元，对应增速+32%、+18%、+14%。参考公司历史估值及AIDC 电力相关标的的估值，该机构给予公司A 股2026 年目标PE 20 倍，目标价33.1 元，维持“强推”评级；给予公司H 股2026 年目标PE 20 倍，目标价37.6 港元，维持“强推”评级。 风险提示：宏观经济低于预期、海外经济增长低于预期、AIDC 业务拓展不及预期、天然气涨价超预期、排放标准相关政策推出不及预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级、1次“强烈推荐“评级。 【15:45 邮储银行(601658)：营收持续修复 息差凸显韧性】 3月31日给予邮储银行(601658)强烈推荐评级。 投资建议：关注零售修复，差异化竞争优势持续。邮储银行作为一家定位零售银行的国有大行，凭借“自营+代理”的独特模式，维持广泛的客户触达范围，县域和中西部区域的地区优势继续稳固，客户基础扎实可靠。考虑到邮储银行目前重点领域资产质量仍存波动，该机构小幅下调公司的盈利预测，并新增28 年盈利预测，预计公司26-28 年EPS 分别为0.74/0.75/0.78 元，对应盈利增速分别是1.5%/2.2%/2.9%（原26-27 年盈利预测分别是3.6%/4.3%），当前股价对应26-28 年PB 分别为0.57x/0.54x/0.51x，考虑到随着经济温和复苏，公司长期盈利能力有望修复，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：1）经济下行导致行业资产质量压力超预期抬升。2）利率下行导致行业息差收窄超预期。3）房企现金流压力加大引发信用风险抬升。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次强烈推荐评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级。 【15:40 思特威-W(688213)2025年报点评：三大业务协同发力业绩高增 “3+AI”战略构筑新蓝图】 3月31日给予思特威-W(688213)强推评级。 投资建议：公司构建“3+AI 战略”发展智能视觉领域，并逐步布局边缘计算、SerDes、Micro LED 光互连、物理互连等关联业务。该机构上调公司26-28 年归母净利润预测为15.28/20.51/26.94 亿元（26/27E 原值为14.31/19.02 亿元），参考可比公司给予公司26 年32x PE，目标价121.53 元，维持“强推”评级。 风险提示：下游需求不及预期、CIS 芯片国产化进程不及预期 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次强推评级、2次"买入"评级、1次“增持”投资评级。 【15:40 炬芯科技(688049)2025年报点评：受益端侧AI浪潮业绩高增 率先实现存内计算技术商用落地】 3月31日给予炬芯科技(688049)强推评级。 投资建议：公司持续加大与国内外一线品牌的合作深度，品牌渗透率加速提升，同时积极拓展新市场与新应用领域。该机构给予公司26-28 年归母净利润预测为2.95/3.97/5.02 亿元，参考可比公司给予炬芯科技26 年45x PE，目标价75.7元，维持“强推”评级。 风险提示：蓝牙音箱出货不及预期、客户导入不及预期、技术发展不及预期 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次强推评级、2次推荐评级。 【15:40 中航沈飞(600760)：25年业绩稳步增长 盈利能力稳中有升】 3月31日给予中航沈飞(600760)强烈推荐评级。 盈利预测：预计公司2026/2027/2028 年归母净利润为38.98/49.92/63.87 亿元，对应PE35、27、21 倍，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：航空产品研发技术风险，军品采购订单出现波动，上游供应商供应不及时影响整机生产 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级。 【15:40 中航机载(600372)：营收利润稳中有增 26年规划持续稳定增长】 3月31日给予中航机载(600372)强烈推荐评级。 盈利预测：预计公司2026/2027/2028 年归母净利润为11.83/14.33/15.76 亿元，对应估值53、44、40 倍，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：航空产品研发技术风险，军品采购订单出现波动，上游供应商供应不及时影响整机生产。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次强烈推荐评级。 【14:35 贵州茅台(600519)：提价释放信心 供求关系转变】 3月31日给予贵州茅台(600519)强烈推荐评级。 提价预计对26 年业绩产生约2%正贡献。根据该机构模型假设，飞天茅台销售中，自营渠道占比约30%（对应提价幅度2.7%），经销等渠道占比约70%（对应提价幅度8.6%），本次提价对全年收入提升57.4 亿，扣除一季度已实现的销售部分（约占全年销售的40%左右）不受到提价影响，对全年收入提升幅度在34 亿。扣除增值税、消费税、及企业所得税，对应26 年利润正贡献约20 亿，对全年盈利预测正向贡献约+2.3%。 投资建议：i 茅台亮眼表现提振信心，关注非标改革成效，维持“强烈推荐”评级。根据该机构的调研，一季度茅台销售表现超预期，据测算，i 茅台贡献200 亿以上增量，实现了良好的开门红，政府支持企业管理层按照市场化原则经营。二季度淡季主要控货挺价，维护批价不跌破指导价。此外，非标销售模式、销售结构有较大变化，仍要观察改革成效。后续关注精品招商推进，及其他非标代售模式执行情况。略调整25-27 年EPS预测为70.34、72.11、77.82 元，考虑公司逐步走出调整，中长周期潜在海外资金流入和估值修复，给与1700 元目标价，重申“强烈推荐”评级。 风险提示：政策影响超预期、外资流出、税率上升、宏观经济影响、提价传导不通畅等 该股最近6个月获得机构37次买入评级、6次增持评级、5次强烈推荐评级、5次强推评级、4次跑赢行业评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、2次买入-A评级、1次“买入”投资评级。 【14:30 继峰股份(603997)2025年报点评：25年圆满收官 26年成长弹性可期】 3月31日给予继峰股份(603997)强推评级。 投资建议：25 年为公司业绩高速发展的起点，26 年有望进一步高增，结合Q1 下游客户销量变化，该机构预计公司26-28 年归母净利8.7（预测前值9.1）、12.1（预测前值12.6）、14.9 亿元，同比+92%、+39%、+23%，对应当前PE 17 倍、12 倍、10 倍。采用分部估值，乘用车整椅业务预计26 年净利3.7 亿元、给予35-40 倍PE，传统业务预计26 年净利5 亿元、给予15 倍PE，合计给予公司26 年目标市值205-223 亿元，对应目标价16.1-17.5 元，空间36%-48%，维持“强推”评级。 风险提示：座椅盈利不及预期、客户销量不及预期、海外行业需求波动等。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、3次强推评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。 【14:30 潍柴动力(000338)：25Q4业绩短期承压 依旧看好公司AIDC电力能源业务发展】 3月31日给予潍柴动力(000338)强烈推荐评级。 投资建议：在重卡行业电动化、全球AIDC 用电需求激增的背景下，公司正在加速业务转型发展。该机构预计2026-2028 年公司实现总营业收入2518.8/2740.7/2986.3 亿元，同比增速+9%/+9%/+9%；归母净利润分别为140/157/176 亿元，同比增速+28%/12%/12%，其中，AIDC 发电业务对公司利润贡献占比会越来越高。公司目前市值对应2026-2028 年PE 分别为14.6x/13x/11.6x，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：宏观环境波动、重卡行业景气度不及预期、全球AIDC 建设发展低于预期等 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级、1次“强烈推荐“评级。 【12:25 贵州茅台(600519)重大事项点评：飞天淡季提价 市场化破局再出重拳】 3月31日给予贵州茅台(600519)强推评级。 投资建议：迷雾正散开的金矿，当下市值明显低估，重申“强推”评级。茅台品牌卓越难以替代，品质不可超越，何况今年一系列市场化破局思路清晰、成效立竿见影。一季度i 茅台拓圈再次奠定供不应求的格局，不仅迎来明确经营周期拐点，且引领白酒行业迈入“消费者为中心”的新时代。该机构判断茅台在市场化改革下26 年拓圈价稳，考虑未来几年可供基酒均无增量，27 年起供需紧张有望重回价格上涨周期，如此稀缺确定标的理应回升至30 倍PE 以上估值。该机构调整25-27 年EPS 预测70.73/74.01/77.81 元，维持一年目标价2600元和“强推”评级。 风险提示：宏观需求持续疲软、消费复苏不及预期、行业竞争加剧等。 该股最近6个月获得机构37次买入评级、6次增持评级、5次强推评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、2次买入-A评级、1次“买入”投资评级。 【10:50 招商银行(600036)：业绩改善 堡垒依旧】 3月31日给予招商银行(600036)强烈推荐评级。 投资建议：公司营收增速回正、业绩持续改善，财富管理核心优势修复回归，核心竞争力彰显，高分红优势突出。考虑到规模稳健增长，息差降幅收窄，中间业务保持优势，该机构预计2026/2027/2028 年营收增速分别为5.3%、6.8%和7.7%，归母净利润增速分别为5.2%、6.5%和7.6%，维持强烈推荐评级。 风险提示：经济下行超预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、11次增持评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级。 中财网
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