45公司获得增持评级-更新中
4月2日给予骏创科技(920533)增持评级。 预计2025 年营收6.98 亿元（-7.59%），归母净利润3515.88 万元（-31.27%）公司发布2025 年业绩快报，预计2025 年公司实现营收6.98 亿元，同比下滑7.59%，归母净利润3515.88 万元，同比下滑31.27%。由于下游市场竞争加剧，该机构下调2025 和2026 年盈利预测，新增2027 年盈利预测，该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为0.35（原1.11）/0.77（原1.42）/0.90 亿元，对应EPS 分别为0.27/0.59/0.69 元/股，对应当前股价的PE 分别为83.2/38.1/32.5 倍。 风险提示：行业竞争加剧风险、新品拓展不及预期风险、原材料波动风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【16:00 广信科技(920037)点评：利润符合预期 26年产能释放+聚焦超特高压+海外布局】 4月2日给予广信科技(920037)增持评级。 盈利预测与估值。公司是绝缘纤维材料“小巨人”，产品覆盖全电压等级，无胶材料可达30mm厚度，在变压器需求高景气背景下迅速扩产，抢占先机，业绩高速增长。考虑到涨价幅度具有不确定性，募投变更后投产时间延后，该机构下调2026-2027 年盈利预测，新增2028 年盈利预测，营收分别为10.44、12.02、13.44 亿元（2026-2027 年原值为11.20、14.60 亿元），归母净利润分别为2.73、3.16、3.73 亿元（2026-2027 年原值为2.92、3.96 亿元），对应当前PE 分别为25、21、18 倍。以2026 年为基准年份，可比公司东材科技、民士达、神马电力2026 年平均PE 为45 倍，维持“增持”评级。 风险提示：电力投资放缓风险；竞争对手扩产风险；木浆价格波动风险。 该股最近6个月获得机构11次增持评级、3次买入评级。 【16:00 锦江酒店(600754)：25Q4境内酒店经营回暖 26年计划开店1200家】 4月2日给予锦江酒店(600754)增持评级。 盈利预测、估值与评级：考虑公司直营门店和海外业务拖累有望逐渐减轻，该机构小幅上调公司26-27 年归母净利润预测分别至11.61/13.82 亿元（较前次预测分别上调3%、2%），新增28 年归母净利润预测为15.81 亿元。对应EPS 分别为1.09/1.30/1.48 元，当前股价对应PE 分别为27/23/20 倍。该机构看好公司的长期价值，维持“增持”评级。 风险提示：商旅需求增长不及预期；加盟扩张低于预期；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。 【15:41 丸美生物(603983)：收入增长而利润承压 26年期待经营质量回升】 4月2日给予丸美生物(603983)增持评级。 考虑到行业竞争激烈和流量成本高企的态势仍存、终端需求尚有一定不确定性，该机构下调公司26~27 年、新增28 年盈利预测（较前次盈利预测下调33%/32%），预计26~28 年归母净利润为3.2/4.2/4.9 亿元，EPS 分别为0.79/1.04/1.22 元，对应26~28 年PE 分别为33/25/21 倍，下调至“增持”评级。 风险提示：终端消费需求持续疲软；费用投放效果不及预期，或者费用管控不当；新品推出进度或者销售效果不及预期；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、1次“增持”的投评级、1次优于大市评级。 【15:35 涛涛车业(301345)：电动高尔夫球车高速增长 整体盈利能力显著提升】 4月2日给予涛涛车业(301345)增持评级。 盈利预测、估值与评级：涛涛车业为全球电动低速车行业头部企业。电动高尔夫球车场外市场贡献增量需求，“双反”政策加速行业格局重塑，公司全球化布局有助于份额提升；布局人形机器人业务，探索新的增长极。该机构维持2026-2027年归母净利润预测11.83/14.57 亿元，新增2028 年归母净利润预测20.02 亿元，2026-2028 年归母净利润同比+45.0%/+23.2%/+37.3%，当前市值对应的PE 为21/17/13 倍，维持“增持”评级。 风险提示：海外产能爬坡不及预期、大排量全地形车放量节奏不及预期。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、8次增持评级。 【15:15 思瑞浦(688536)公司年报点评：营业收入连续7季度增长 新产品周期开启】 4月2日给予思瑞浦(688536)增持评级。 风险提示。市场竞争加剧风险；研发投入效果不及预期风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级。 【15:15 首旅酒店(600258)：25年盈利能力同比提升 26年开店指引积极】 4月2日给予首旅酒店(600258)增持评级。 盈利预测、估值与评级：考虑行业商旅复苏不及该机构此前预期，该机构小幅下调公司2026-2027 年的归母净利润预测为9.26/10.57 亿元（分别较前次下调5.1%、4.0%），新增2028 年归母净利润预测为11.16 亿元。折合26-28 年EPS 分别为0.83/0.95/1.00 元，当期股价对应PE 分别为20/17/16 倍。公司中高端品牌布局日趋完善，该机构看好公司未来发展前景，维持“增持”评级。 风险提示：加盟扩张低于预期；宏观经济环境不及预期 该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级。 【15:10 甘肃能源(000791)2025年报点评：火电业绩优异 风光布局算电协同】 4月2日给予甘肃能源(000791)增持评级。 风险提示。电价下行风险，煤价上行风险，新能源消纳风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级。 【15:05 广立微(301095)：收购亿瑞芯少数股权 业务多元性不断丰富】 4月2日给予广立微(301095)增持评级。 投资建议：维 持“增持”评级，给与目标价为 94.74 元。该机构预计公司2025-2027 年SPS 分别为3.71(+0.26)/4.74(+0.46)/5.87 元，可比公司2026 年平均PS21.47X，公司收购亿瑞芯少数股权，有利于增强DFT 业务和主业之间的协同效应；持续拓展测试设备品类为公司发展保驾护航； 收购Luceda，布局硅光赛道，丰富业务多元性，参考可比公司，给予公司2026 年20 倍PS，对应目标价94.74(+8.48)元。 风险提示。公司业务推进不及预期，行业政策风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级。 【15:05 吉比特(603444)2025年年报点评：2025年收入、利润增速亮眼 持续高比例分红回馈投资者】 4月2日给予吉比特(603444)增持评级。 该机构认为20 26 年随着《杖剑传说》、《问剑长生》在欧美新区域发行，以及《失落城堡2》等代理新品的上线，有望贡献增量收入和利润，维持“增持”评级。该机构预计2026-2028 年公司EPS 预测值分别为27.16/30.98/35.46 元，考虑到公司2026 年自研新产品较少，因此盈利预测相比上次（2026-2027 年分别为30.10/34.36 元）有所下调，参考可比公司，考虑到公司游戏长周期运营能力强，收入、利润稳定性高，且持续高分红回馈股东，该机构给与公司2026 年20倍动态PE，对应目标价543.2 元，维持“增持”评级。 风险提示：产品流水持续性不及预期，新品上线效果不及预期。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次（买入入评级、1次“买入”投资评级。 【15:05 海天味业(603288)2025年报点评：分红大幅提升 员工持股彰显信心】 4月2日给予海天味业(603288)增持评级。 风险提示：餐饮需求复苏不及预期；渠道扩张乏力；食安风险等 该股最近6个月获得机构26次买入评级、9次增持评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级、1次“推荐“评级。 【15:05 鼎龙股份(300054)2025年年报&2026年一季报业绩点评：业绩高增 半导体业务盈利贡献大】 4月2日给予鼎龙股份(300054)增持评级。 投资建议:维 持鼎龙股份“增持”评级，目标价 58.30 元。鼎龙股份已公布2025 年年报、2026 年一季报预告，该机构对2026-2027 年EPS进行微调，并新增2028 年预测，分别为1.06、1.37、1.77 元，增速为39.21%、29.95%、28.45%。根据可比公司2026 年PE 均值为56.44倍，给予公司2026 年PE 估值55 倍，对应目标价58.30 元。 风险提示：下游客户产能利用率下滑导致对公司产品的需求量下降的风险，市场竞争加剧，新产品在客户端验证进展低于预期等。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【15:05 天士力(600535)2025年年报点评：华润融合与战略重塑 开启高质量发展新篇章】 4月2日给予天士力(600535)增持评级。 风险提示。研发进度不及预期的风险，集采降价的风险，新产品注册进度不及预期的风险，资产减值的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、1次“增持”投资评级。 【15:00 银轮股份(002126)：以车端热管理为基石 数字能源与机器人协同发力】 4月2日给予银轮股份(002126)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强推评级。 【15:00 方大特钢(600507)2025年报业绩点评：继续优化产品结构 盈利能力显著提升】 4月2日给予方大特钢(600507)增持评级。 风险提示：钢铁需求大幅下降，原材料价格大幅加大成本端压力。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次买入评级、2次推荐评级。 【14:30 凯莱英(002821)2025年年报业绩点评：兴业务增长亮眼 2026年营收指引提速】 4月2日给予凯莱英(002821)增持评级。 盈利预测： 风险提示： 关键预期不能成立的风险：本报告中公司盈利预测部分对公司收入及主要盈利能力指标等多项数据进行预测，若未来行业发展或公司经营情况出现与预测变动较大的情况，将使测算模型存在偏差的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次"买入"评级、1次优于大市评级。 【14:30 豪迈科技(002595)2025年报点评：三大业务携手并进 公司核心竞争力持续提升】 4月2日给予豪迈科技(002595)增持评级。 盈利预测与评级： 风险提示： 关键预期不能成立的风险。本报告中公司盈利预测部分对公司收入预期及主要盈利能力指标等多项数据进行预测，若未来行业发展或公司经营情况出现与预测变动较大的情况将使测算模型存在偏差的风险。 该股最近6个月获得机构7次增持评级、4次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级。 【14:10 确成股份(605183)点评：业绩基本符合预期 Q4单季度销量再创新高 稻壳灰白炭黑持续推进】 4月2日给予确成股份(605183)增持评级。 盈利预测与投资评级：公司此前发布股权激励，扣非盈利目标三年复合增速15%，代表公司拓展市场及产品多元化方面的信心。该机构维持公司2026-2027 年归母净利润预测为6.60、7.21 亿元，新增2028年预测为8.03 亿元，对应PE 约12、11、10 倍，维持“增持”评级。 风险提示：下游轮胎需求不及预期，原材料大幅度波动影响盈利能力。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级。 【14:10 南网储能(600995)25年年报点评：来水偏丰驱动增长 抽蓄参与现货盈利提升】 4月2日给予南网储能(600995)增持评级。 盈利预测与估值。公司为南网下属唯一抽蓄+新型储能运营标的，装机增长空间可观，且伴随电力市场化改革盈利能力有望不断提升，长期成长可期。预计公司2026-2028 年归母净利润分别为17.48、19.09、22.52 亿元，同比增长4%、9%、18%，当前股价对应PE 分别为25.6x、23.5x、19.9x，维持“增持”评级。 风险提示：来水不及预期、容量电价下降风险、项目获取和开工进度不及预期等。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级、1次优于大市评级。 【14:05 国航远洋(920571)2025年报点评：内贸占比提升显著 盈利大幅改善推动业绩提升】 4月2日给予国航远洋(920571)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑内贸运输价格提升，运力规模不断提升，该机构上调公司2026-2027 年盈利预测，新增2028 年盈利预测，预计26-28年归母净利润分别为1.63/2.14/2.48 亿元（2026-2027 年前值为1.5/2.0 亿元），同增487%/32%/16%，维持“增持”评级。 风险提示：竞争加剧、行业需求不及预期、燃油价格波动。 该股最近6个月获得机构3次增持评级。 中财网
 |