| 投资者关系活动
类别 | ?特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 ? 业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观
□其他 |
| 参与单位名称及
人员姓名 | 投资者网上提问 |
| 时间 | 2026年5月19日（周二）下午15:00-16:30 |
| 地点及形式 | 公司通过全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net）
采用网络远程的方式参与吉林辖区上市公司投资者网上集体接
待日活动暨召开2025年度和2026年一季度业绩说明会 |
| 上市公司
接待人员姓名 | 副董事长、总裁何俊岩先生，独立董事卢相君先生，副总裁、
财务总监王天文先生，董事会秘书、总裁助理张士松先生 |
| 投资者关系活动
主要内容介绍 | 1.你好，想了解一下东北证券“十五五”期间重点发力的
方向是什么？和“十四五”相比有没有比较大的变化？
答：尊敬的投资者您好！公司董事会审批通过的“十五五”
规划明确了“十五五”期间公司的方向、目标、举措。“十五
五”规划既是“十四五”规划的延续，又是“十四五”规划的
升级和迭代。与“十四五”规划相比，公司的使命、愿景没有
大的变化，但内容有了新的定义和拓展，公司战略进行了刷新。
“十五五”期间，公司将以“金融强国建设的担当者，服
务实体经济的深耕者，居民财富增长的守护者”为使命，按照
“有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商”的
愿景，巩固深化“三一五三”战略，全面实施“一二三一”工 |
| | 程，打造地方政府决策智库和企业全生命周期成长伙伴，力争
在“十五五”期间实现再造一个东北证券的目标。
具体来看，公司“一二三一”工程首先明确了一个主攻方
向，聚焦财富管理转型，全面升级财富管理服务理念、服务方
式、服务体系，打造特色化的财富管理生态。在此基础上夯实
二大战略支柱，一方面推进数字化及AI应用和推广，以科技变
革重塑商业模式与生产力；另一方面深入践行“一个公司”理
念的业务协同机制，为客户交付“一个东北证券”的全部价值。
与此同时同步推进三项战略任务，既要做优做强三大主航道业
务，巩固并增强大财富、大投行、大投资三大业务板块的核心
竞争力与市场地位；还要加快三大重点区域业务发展，即深耕
细作根据地业务，稳步提高长三角、大湾区、京津冀三大核心
经济圈的业务贡献度，并以香港子公司为依托推动国际化业务
顺利起步；更要提升三大能力，包括综合实力、专业服务能力
和品牌影响力。最终锚定一个目标，力争在“十五五”期间再
造一个东北证券。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！
2.公司正在进行董事会换届，新一届领导层对“十五五”
期间的战略规划有何微调？如何确保核心管理层和业务骨干
的稳定性，以保障战略的连续执行？
答：尊敬的投资者您好！公司董事会近期审批通过了“十
五五”规划。与“十四五”规划相比，公司的使命、愿景没有
大的变化，但内容有了新的定义和拓展，公司战略和举措进行
了刷新。公司“十五五”规划提出全面实施“一二三一”工程
（具体见我本次跟其他投资者的交流回复），核心战略是聚焦
财富管理转型，力争在“十五五”期间实现再造一个东北证券
的目标。
公司5月15日已经完成董事会、管理层的换届，公司的管
理层总体保持稳定，业务经营及核心业务骨干持续保持稳定。
公司将在新一届董事会的领导下，坚定推进“十五五”规划的 |
| | 落实，实现公司的战略蓝图。我们对公司的未来发展充满信心！
感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！
3.卢教授您好，东北证券近期刚完成换届，您作为独立董
事和审计委员会主任委员，想问问您在2026年会有哪些工作
重点，谢谢。
答：投资者您好！作为公司第十二届董事会独立董事、审
计委员会主任委员，2026年，我将恪守独立、客观、公正的履
职原则，紧扣审计委员会“有效承接监督职权，全面提升监督
质效”的总体目标，重点开展以下工作：在职责承接方面，做
好监事会监督职权的承接，协助明确监督职责边界、履职标准
和工作流程，推动监督机制平稳过渡、有效衔接；在专业提升
方面，重点关注自身及委员会在非财务领域的专业能力建设，
通过持续学习提升全方位监督效能；在协同监督方面，积极协
调委员会与公司内控、合规、风控等部门的沟通协作，推动构
建高效信息共享机制，助力形成事前预防、事中管控、事后整
改的全链条监督闭环。结合上述工作重点，我将聚焦公司财务
信息披露、内外部审计、内部控制、合规风险管控、董事和高
管人员履职行为等核心领域，构建事前预防、事中管控、事后
整改的全链条监督闭环，切实维护公司整体利益和中小股东的
合法权益。祝您投资愉快！
4.请问新任四位独董的专业背景覆盖哪些领域，后续的履
职配合有什么期望？
答：投资者您好！本届新任四位独立董事包括三位知名高
校学者和一位法律事务专家，专业背景各具特色、优势互补。
其中，江萍女士深耕国际经济贸易与金融创新领域，兼具ESG
研究背景；田大原先生为资深法律专家，在合规治理与律师实
务方面经验丰富；潘士远先生长期从事经济学与民营经济研究；
刘柏先生深耕商学与管理学科，兼具财务学术背景与企业治理
实践经验。四位新任独立董事均长期深耕法律、经济、管理、 |
| | 金融及ESG等关键领域，理论深厚、实践经验丰富，他们的加
入将进一步增强董事会的专业多元性与决策支撑能力。我本人
留任并继续担任审计委员会主任委员，将与新任独董密切配合，
充分发挥各自专业优势，在财务审计、法律合规、战略研究及
ESG治理等方面形成履职合力，做好工作衔接，更好提升董事
会科学决策水平和审计监督质效，切实维护公司整体利益和中
小股东合法权益。
5.现在行业都在围绕金融“五篇大文章”做布局，咱们
公司在这方面有什么进展和成果吗？
答：尊敬的投资者您好！2025年，公司坚守金融主体功能
性定位，结合行业特点和自身发展阶段，制定《东北证券金融
“五篇大文章”行动方案》，聚焦科技金融、绿色金融、普惠
金融、养老金融和数字金融五大重点领域加大资源投入与服务
支持。科技金融方面，公司加大科技领域金融服务资源投入，
科技领域股权融资项目完成及储备数量保持稳定、债券发行金
额持续提升，完成亚东投资财务顾问项目、有效化解半导体企
业华微电子退市风险，另类投资业务覆盖25个国家级专精特新
小巨人企业和16个省级专精特新中小企业，并成功发行东北地
区首只证券公司科技创新次级债券；绿色金融方面，公司重点
对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目
投融资、项目运营、风险管理提供金融服务，并发布有关节能、
绿色环保、新能源上下游产业链相关主题上市公司深度报告或
行业深度报告等共计79篇；普惠金融方面，公司全面提升社会
公众端财富管理与机构端融资服务质效，连续4年荣获“新财
富最佳投资顾问团队”奖项，成功发行黄河流域乡村振兴债券
和中小微企业支持债券，并完成相关领域融资5亿元；养老金
融方面，公司积极推进交易系统适老化改造，控股子公司东方
基金推出养老目标基金，参股公司银华基金围绕养老金融领域
广泛参与课题研究、强化宣传推广、深化投教服务；数字金融 |
| | 方面，公司深化业务与技术的融合共创，在客户服务、业务赋
能、运营支持等关键领域取得扎实成效，并获得2025智能化软
件工程（AI4SE）“银弹”优秀案例、Gtest软件测试行业“金
质评选”2025年度软件测试技术领航奖等多项荣誉。感谢您对
公司的关注，祝您投资愉快！
6.作为公司特色的“根据地战略”，在服务东北全面振兴
方面，2026年有哪些重点落地的项目或计划？特别是在汽车、
光电、生物医药等优势产业链上，是否有具体的服务模式创
新？
答：尊敬的投资者，您好！“根据地战略”作为公司“十
五五”战略内容之一，在服务东北振兴方面，公司将持续重点
服务区域内核心上市公司和具有资本市场潜力的非上市公司，
聚焦省内核心产业集群、特色产业链与战略性新兴项目；同时
在服务模式创新上，公司积极践行“以客户为中心”的理念，
以“三大专班”为核心组织积极协同各业务板块，逐步形成对
客户的全生命周期的持续服务。感谢您对公司的关注。祝您投
资愉快！
7.股东结构变动一直是市场关注的焦点，第一大股东亚泰
集团的股权转让事项进展缓慢。目前该事项是否存在实质障
碍？如果长发集团等地方国资力量进一步增持，对公司未来的
市场化运营机制会产生何种影响？
答：尊敬的投资者您好！公司第一大股东吉林亚泰（集团）
股份有限公司正在就上述股权转让事项与各相关方持续沟通协
商，由于股权受让方作为证券公司股东资格尚需进一步沟通，
相关事项的推进尚存在不确定性。公司和亚泰集团将根据上述
股权转让事项的进展情况，严格按照相关法律法规的规定履行
有关的决策审批程序和信息披露义务。本次转让对公司的影响
暂时无法预计，目前公司经营正常。感谢您对公司的关注，祝
您投资愉快！ |
| | 8.公司提出打造“东北债王”的目标，力争吉林区域市占
率超40%。请问目前这一目标的完成进度如何？在防范地方债
务风险的背景下，公司将如何拓展创新品种债券（如绿色债、
科创债）？
答：尊敬的投资者您好！从2025年来看，公司债券承销业
务紧密围绕服务区域布局深耕、创新品种突破、业务模式升级，
多措并举提升市场竞争力。业务布局方面，公司持续加强对吉
林区域城投平台和产业类企业开拓力度，实现区域市场影响力
和客户粘性稳步提升；业务创新方面，公司强化新型投行功能
性定位，紧密围绕国家战略重点领域和金融“五篇大文章”，
承销全国首单“乡村振兴公司债券（黄河流域建设）”“光电
信息”的主题贴标债券，实现在创新债券领域的业务突破；在
防范地方债务风险的背景下，公司将积极通过创新产品如绿色
债券、科创债券、ABS和私募REITs等创新业务的不断引入，
提升融资服务效率和能力。感谢您对公司的关注，祝您投资愉
快！
9.公司去年业绩改善挺明显的，想了解一下主要是哪些业
务贡献了增长？另外，今年公司在经营方面有哪些重点安排，
能不能给我们简单介绍下？
答：尊敬的投资者您好！2025年，公司坚守主责主业，聚
焦战略引领，部署落实金融“五篇大文章”要求，推进大财富、
大投行、大投资三大业务线创新和协同发展，提升资产配置效
率，深化金融科技赋能，筑牢合规风控防线，加速业务转型升
级，经营业绩实现同比较好提升。2025年，公司实现营业总收
入50.69亿元，同比增长17.78%；实现归属于上市公司股东的
净利润14.51亿元，同比增长66.13%，利润构成未发生重大变
动。2026年，公司将落实金融“五篇大文章”精神要求，聚焦
“大财富战略”与“根据地战略”，开启“十五五”战略发展
新篇章。其中，围绕“大财富战略”，公司将整合资源打造平 |
| | 台能力，推进财富管理、投资银行、自营投资三大业务线的优
化升级；围绕“根据地战略”，公司将聚焦省内核心产业集群、
特色产业链与战略性新兴项目，积极履行政府智库职能。同时，
公司将强化研究与科技对业务的支撑作用，坚定保障战略性资
源投入与协同支持，提升合规管理有效性和全面风险管理水平，
强化公司品牌建设和声誉管理，助力公司战略高效落地和稳健
发展。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！
10.公司2025年净利润同比大增66.13%，这一高增长主要
由哪些业务板块驱动？进入2026年第一季度，这种增长势头
是否具备可持续性？
答：尊敬的投资者您好！2025年，公司坚守主责主业，聚
焦战略引领，部署落实金融“五篇大文章”要求，推进大财富、
大投行、大投资三大业务线创新和协同发展，提升资产配置效
率，深化金融科技赋能，筑牢合规风控防线，加速业务转型升
级，实现经营业绩同比较好提升，但因证券行业的经营受宏观
环境和市场影响较大，公司业绩与行业其他公司一样存在一定
波动性。公司将始终坚持聚焦主责主业，坚定不移推进战略规
划落地和业务转型升级，持续夯实合规风控体系，不断强化核
心竞争实力，全力保障稳健经营和高质量可持续发展。感谢您
对公司的关注，祝您投资愉快！
11.2025年公司总资产突破1100亿元，创下新高。管理层
如何看待当前的杠杆水平？未来在资产负债表扩张与风险控
制之间将如何平衡？
答：尊敬的投资者您好！截至2025年末，公司总资产为
1,132.47亿元，归属于上市公司股东的净资产为201.25亿元，
资产负债率为73.44%，杠杆水平接近行业均值，同比变动趋势
与行业整体变动方向一致。保持合理的杠杆水平有利于增强公
司拓展、服务客户和创收创利能力，公司已建立了完整的负债
融资规划框架，并不断完善、优化，以提高负债融资管理的科 |
| | 学性、及时性和有效性；公司通过定期召开资产配置委员会及
资产配置与风控联席会议，提升资金配置效率；公司实施有效
的流动性风险识别、评估、计量和控制，定期开展流动性应急
演练，有效管控流动性风险。感谢您对公司的关注，祝您投资
愉快！
12.公司股价长期处于低估值状态（PB长期低于行业均
值）。除了常规分红，公司是否有回购股份、管理层增持或
制定更具体的“质量回报双提升”措施，以提振股价和投资者
信心？
答：尊敬的投资者您好！目前，公司暂无回购股份计划。
需要提出的是，公司高度重视市值状态，已制定了“质量回报
双提升”相关方案并做披露，方案构建了涵盖价值创造、价值
传播、价值实现的全流程管理机制。公司致力于通过不断提升
核心竞争力，持续增强盈利能力和发展质量，筑牢价值创造核
心根基；通过建立健全现代化公司治理机制和体系，保障科学
决策、促进提质增效，夯实规范运作能力基础；通过高质量开
展投资者关系管理工作，主动了解并响应投资者诉求，畅通价
值传播关键渠道；通过实施积极、持续、稳定的分红政策，推
动价值实现举措高效落地，切实提升投资者回报水平。未来，
公司将密切关注市场对公司价值的评价与反馈，持续构建提升
投资价值的长效机制，全面强化各业务条线价值创造能力，综
合运用各类工具增强价值传递质效，推动公司实现持续、健康、
高质量发展，切实提升投资者的获得感与认同感。具体内容请
您参阅相关披露内容。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！
13.作为公司高管，不关心自己公司的股价吗？业绩好但
股价烂一点不在乎吗？怎样面对投资者？
答：尊敬的投资者您好！影响公司股价波动的因素有很多，
包括宏观经济环境、公司经营情况、市场资金供求、行业整体
情况、股票市场走势和投资者情绪等多方面。公司将持续聚焦 |
| | 战略规划，积极践行“以客户为中心”理念，稳健发展，不断
提升核心竞争力，持续增强创收创利能力，积极落实提升投资
价值长效机制。感谢您的关注，祝您投资愉快！
14.公司在金融科技和数字化转型（NEIS蓝图）方面投入
较大，并强调探索AI大模型应用。目前AI技术在实际业务（如
投顾、投行、风控）中是否有具体的应用场景落地？投入产出
比如何？
答：尊敬的投资者您好！公司“十五五”规划已明确了全
面拥抱AI、加快智能化演进的战略部署，将以AI能力及其应
用为核心驱动力，推动商业模式和生产力的持续变革。近两年，
公司重点深化AI中台建设，打造公私结合的大模型服务能力，
丰富AI在智能投顾、智能合规、智能运营等方面的应用场景，
持续布局内外部服务的智能体体系建设。目前，公司在客服、
合规、投顾、投研等领域上线多个智能场景，深入推广智能编
码、智能运维、智能问数等在公司内的应用，效果不断显现。
此外，公司于2026年开始跟进调研Claw相关技术的进展及风
险，目前正推进企业版Claw的试用，积极探索Claw在合规、
投研、投顾等领域的智能助手应用。感谢您对公司的关注，祝
您投资愉快！
15.公司去年分了好几次红，作为老股东感到挺欣慰的，
想了解一下公司在制定分红方案时主要考虑哪些因素？25年
度的分红啥时候落实？
答：尊敬的投资者，您好！公司在致力于稳健、高质量发
展的同时，高度重视给予投资者合理的投资回报，严格按照法
律法规及《公司章程》相关规定和《公司2024-2026年股东回
报规划》要求，结合公司发展情况、行业发展趋势、自身经营
模式以及是否有重大投资计划等因素，科学制定并严格执行积
极、持续、稳定的利润分配政策。经公司2025年度股东会审议
通过，公司2025年度利润分配方案为：以公司总股本 |
| | 2,340,452,915股为基数，向全体股东每10股派发现金股利
1.50元（含税），合计派发现金股利351,067,937.25元；综
合公司2025年度利润分配方案与2025年度中期利润分配方案，
公司全年合计派发现金股利585,113,228.75元，占当年归属于
母公司股东净利润比例为40.31%。公司股东会已于5月15日
审议通过2025年度利润分配方案，将尽快组织实施，请您关注
公司分红实施公告发布情况。感谢您对公司的关注，祝您投资
愉快！
16.看到公司在香港设立了子公司，这块目前是什么进
展？未来会给东北证券带来新的业务机会吗？
答：尊敬的投资者您好！公司香港子公司东证国际金融控
股有限公司已于2026年4月在香港完成注册。香港子公司的设
立是公司推进国际化战略的重要举措，未来公司大财富、大投
行、大投资三大业务线将进一步拓宽跨境服务渠道，有效联动
境内外资源，为构建一体化综合金融服务体系注入动能。后续，
公司将按照监管要求积极推进东证国际的设立运营，进一步优
化业务布局，全面提升跨境金融服务专业水平。感谢您对公司
的关注，祝您投资愉快！ |
| 关于本次活动是
否涉及应披露重
大信息的说明 | 本次活动不涉及未公开披露的重大信息。 |
| 附件清单（如有） | 无 |
| 日期 | 2026年5月19日 |
