AI“明牌”主线延续 7月业绩验证加速

时间：2026年07月06日 20:30:27 中财网

　　数据显示，6月A股呈现显著K型分化，科创50涨幅超过25%，创业板指涨超5%，而恒生科技指数和恒生指数则出现下跌。电子和通信板块成为核心领涨力量，半导体、元件、光模块、PCB等AI硬件基础设施环节表现突出，建筑材料、基础化工、有色金属中的电子布、铜等细分品类也因供需偏紧实现结构性涨价。

　　
　　一份研报观点认为，当前市场已形成AI是最具确定性产业发展趋势的强烈共识，资金选择集中押注AI产业链，导致成长风格对其他风格形成“碾压式”行情。研报指出，随着美联储政策落地和地缘扰动降级，7月宏观不确定性下降，市场将从主题炒作转向业绩验证，AI算力基建有望迎来业绩兑现高峰。研报认为，高速光模块、存储芯片、数据中心电力设备构成的“铁三角”是业绩确定性最高的环节，同时铜、电子布、制冷剂等资源品因AI与新能源需求驱动，价格中枢系统性上移，龙头企业量价齐升空间较大。研报还指出，“六网”作为新基建与传统基建交汇点，有望承接AI趋势与稳增长预期，成为资金关注的桥梁。

　　
　　总结起来，研报侧重点是，在存量博弈环境下，围绕AI算力基建、资源品涨价和中报业绩验证的主线配置，将把握当前最具确定性的结构性机会。