锂电旺季加速 AI电力链爆发

时间：2026年07月06日 21:30:28 中财网

　　数据显示，2026年6月全国新能源乘用车批发销量预估达151万辆，同比增长22%，环比增长12%。7月国内电池、正极、负极、隔膜、电解液预排产环比分别增长5.74%、3.76%、5.57%、1.37%和7.25%。同时商业航天迎来火箭回收试验窗口，西门子能源对燃机和电网业务维持高景气指引，美国市场对大型电力变压器和开关设备需求强劲。

　　
　　一份研报观点认为，火箭回收成功将大幅降低发射成本，推动商业航天从技术验证转向规模化生产。在轨卫星高密度发射将持续拉动太空光伏电池片及上游材料需求，为头部光伏企业开辟第二成长曲线。研报指出，海外尤其是美国燃机与电网订单旺盛，卡位高压设备供应的企业将显著受益。研报认为，随着新能源汽车旺季到来，锂电池各环节出货量和价格有望双升，其中铜箔供需偏紧、负极石墨化趋紧、钠电池铝箔加工费上行，盈利能力有望稳步增强。

　　
　　我们注意到，研报体现的核心逻辑是真实需求增长正在转化为业绩确定性。销量和排产的双升直接带动中上游环节量价齐升，而AI驱动的北美电力基建则为相关设备企业提供长期订单支撑，这些因素共同构成股价上行的主要动力。整体看来，研报反映了当前新能源与电力设备板块正处于景气共振窗口，机会值得重点关注。