物理AI爆发在即 风语筑网易双双受益

时间：2026年07月06日 21:35:25 中财网

　　数据显示，三星计划在韩国投资约60万亿韩元布局人形机器人与物理AI产业，证监会同意宇树科技科创板IPO注册。信息显示，风语筑与松应科技合资成立的风应科技已入驻上海模速空间，聚焦物理仿真引擎、Sim2Real训练及空间合成数据；网易完成双重主要上市转换并纳入港股通；可灵AI本轮融资约28亿美元，投后估值约180亿美元，阿里腾讯百度等参与；Meta拟对外出售富余AI算力并布局AI云。

　　
　　近期机构研报指出，当前物理AI催化极为密集，全球产业资本加速投入。研报认为，风语筑借助松应科技ORCA仿真系统与自身空间数字化积累，有望实现从传统数字展示向“空间数据+仿真训练+智能交互”的物理AI平台升级，同时推进历史应收账款化债将改善现金流，物理AI成长与主业修复形成共振，带来显著弹性。研报指出，网易基本盘稳健、新游戏周期启动、出海自研提速且股东回报较高，2026-2027年重点新品包括《遗忘之海》《无限大》等，暑期旺季新游戏供给与存量版本更新将构成基本面拐点。

　　
　　研报认为，Meta出售闲置算力有助于新增收入、平滑资本开支回报周期，缓解市场对AI capex ROI的担忧，云基础设施叙事边际改善。快手AI资产随着可灵融资与内容生态变化，也存在重估空间。

　　
　　总结起来，研报侧重点是物理AI基础设施落地加速与游戏新周期共振，核心资产稀缺性支撑长期机会。