计算机双底显现 AI高切低正当时

时间：2026年07月06日 21:45:23 中财网

　　数据显示，计算机板块估值分位已降至47.06%，处于近三年低位；2026年一季度软件行业基金持仓占比5.26%，环比下降0.44个百分点，逼近历史低位。本周计算机指数逆市上涨1.98%，而AI模型、算力租赁、智能驾驶、AI能源、金融科技及AI应用等领域利好消息密集释放。信息显示，OpenAI推出GPT-5.6并自研芯片，Meta、英伟达等巨头加码算力租赁，智能驾驶法规落地趋严，国产燃机与核聚变设施验收均有进展，软件企业智能化转型加速。

　　
　　一份研报观点认为，计算机板块估值与筹码配置双底渐现，建议关注高景气、低估值细分龙头。研报指出，前沿模型性能突破将驱动行业规模扩容，国产大模型进入涨价周期，企业自主可控需求升温；算力租赁赛道扩张直接利好上游硬件，英伟达创新商业模式提振整体景气度；智驾法规规范行业发展，AI能源领域从燃机到聚变均展现兑现潜力；金融IT受益交投活跃与外资放开，软件企业营收结构持续优化。

　　
　　研报认为，这些积极变化正与低估值形成共振，为板块带来显著修复空间。整体看来，研报反映了在AI产业持续催化与宏观修复背景下，景气度提升的细分赛道具备较强配置性价比，相关龙头公司有望迎来业绩与估值双重驱动。

　　
　　总结起来，研报侧重点是把握估值底部与产业催化共振的高切低机会。