人形机器人量产提速 玻璃基板设备先行

时间：2026年07月06日 21:50:43 中财网

　　数据显示，特斯拉Fremont工厂已启动Optimus制造，核心传动件供应商正式收到PO订单，计划从百台级向千台级爬坡；京东方与康宁达成三年战略合作，TGV玻璃基板试验线全流程打通，2026下半年扩大送样，2027年启动小规模量产；5月挖掘机销量24794台，同比增长36.2%，出口保持强劲。

　　
　　一份研报观点认为，机械板块正迎来基本面兑现窗口。研报指出，人形机器人量产已从研发阶段转向落地阶段，特斯拉的模块化生产经验和供应链响应能力将显著加快产业进程，具备稳定交付能力的丝杠、减速器、注塑件供应商有望率先受益。研报认为，玻璃基板作为显示、AI算力、光互联等多领域通用材料，其产业化加速将带动设备需求爆发，激光通孔、PVD镀膜、通孔填充等环节国产设备厂商将因70%的高设备投资占比而直接受益。研报还指出，AI服务器驱动高阶PCB需求激增，检测设备因进口交付周期长而迎来国产替代机遇，具备自研探测器的企业竞争优势突出。

　　
　　我们注意到，研报体现的核心逻辑是量产订单落地和下游资本开支扩张将直接推动相关公司业绩释放，从而支撑股价上行。整体看来，研报反映了产业链从概念验证到实际出货的转变，相关标的估值具备修复空间。