Meta入局算力租赁 AI需求爆发加速

时间：2026年07月06日 21:55:29 中财网

　　数据显示，Meta正筹建Meta Compute云计算业务，计划出租内部AI基础设施闲置算力，采用模型即服务和裸算力出租双模式。同期，星网锐捷上半年归母净利润预计3.1亿-4.3亿元，同比增长46.27%-102.90%，主要由数据中心交换机业务驱动；锐捷网络预计实现6.0亿-7.5亿元，同比增长32.71%-65.88%；平治信息子公司与中国移动签订5823.87万元绿色多频段基站天线补充采购协议。

　　
　　一份研报观点认为，Meta此举并非算力过剩信号，而是AI基础设施从资本开支转向商业价值变现的重要转折。研报指出，算力租赁市场高景气将延续，国内算力供不应求格局仍将支撑行业增长。研报认为，Meta布局验证了全球AI训练和推理对高性能GPU的强劲需求，这一趋势将带动光模块、光芯片等产业链环节放量。

　　
　　我们注意到，研报体现出对AI景气周期的持续信心，核心逻辑在于算力从内部消耗走向外部租赁，打开了更大市场空间。最新财报显示，多家通信企业数据中心相关业务已显著增长，进一步印证了需求真实性。整体看来，研报反映了算力基础设施商业化提速将为相关上市公司带来业绩催化，建议关注光模块及算力产业链核心企业。