AI浪潮下机械龙头价值重估

时间：2026年07月06日 21:55:31 中财网

　　数据显示，中钨高新已形成从钨矿开采到硬质合金全产业链布局，杰瑞股份油气设备业务稳健且延伸至分布式能源，恒立液压在工程机械液压件领域保持领先，同时切入丝杠导轨等精密部件。公司动态显示，三家企业主业均处于周期向上通道，且技术优势正加速向AI相关领域渗透。

　　
　　一份研报观点认为，这三家公司均为细分龙头，共通优势在于产业链纵深一体化、横向技术延展性强，主业Beta长周期向上，同时核心技术在数据中心与人形机器人领域展现高度适配性。研报指出，中钨高新AIPCB钻针市占率稳居全球前二，日本住友多次提价带动钻针棒料短缺预期，Rubin钻针出货与CVD钻针产业化将成为直接催化；研报认为杰瑞股份凭借11.3亿美元燃机签单成为分布式能源全球TOP5供应商，其模块化液冷产品已构建完整链路，在北美AIDC一体化领域潜在空间广阔，西门子等上调全球燃机需求进一步强化订单预期；研报还指出恒立液压作为人形机器人核心直线模组供应商，叠加工程机械周期共振与机床半导体丝杠放量，特斯拉人形机器人量产推进构成重要催化。

　　
　　总结起来，研报侧重点是，龙头企业凭借技术壁垒与资金实力，在主业稳健增长基础上全力拥抱AI新机遇，业绩高增与估值重塑逻辑最为清晰，这将成为股价核心驱动力量。