国产算力重估加速 建材科技链迎机遇

时间：2026年07月06日 22:10:29 中财网

　　数据显示，本周建筑材料板块下跌4.77%，全国高标水泥均价318.8元/吨，环比下降3元，全国水泥库位66.0%；浮法玻璃均价1111元/吨，环比微降，库存6934万重箱；电子纱G75成交均价16393.8元/吨，环比大涨15.04%，普通电子布供给持续紧张。

　　
　　一份研报观点认为，尽管海外算力投资因Meta态度和供应链博弈出现短期分歧，但中国大模型已突破可用门槛，全球用户快速增长将加速淘汰非头部美系模型，国产算力产业因此迎来加速发展和价值重估。研报指出，AI服务器拉动特种电子布需求，高阶PCB放量使电子布产能紧张加剧，粗纱库存有望稳中下降，行业景气低位复苏。研报认为，洁净室工程受益于半导体资本开支持续升温，十五五科技自立自强政策将加快先进制程发展。同时，水泥行业供给侧主动调节和错峰生产有望支撑盈利底部，玻璃行业亏损面扩大推动产能出清，中期价格反弹弹性可期。

　　
　　我们注意到，研报体现的核心逻辑是AI基建与国产替代双轮驱动，上游物料和工程设备景气度上升最快，相关公司订单高增与盈利改善将直接推动股价重估。总结起来，研报侧重点是科技方向的国产算力链条机会显著，建议关注电子布、洁净室及配套建材领域的龙头企业。