液冷屏蔽泵国产替代提速 数据中心新风口

时间：2026年07月06日 22:15:23 中财网

　　数据显示，6月我国重卡市场销售约11.5万辆，环比增长5%，同比增长18%，出口预计同比增长35%左右。本周汽车板块上涨7.06%，明显跑赢大盘。最新政策信息显示，2027年起调整节能与新能源汽车车船税优惠，纯电动乘用车和燃料电池乘用车继续免税。

　　
　　一份研报观点认为，汽车零部件企业转型液冷赛道已成为今年核心战略，板块行情将从去年“交易预期”转向今年“交易落地”。研报指出，2026年下半年谷歌和英伟达新一代液冷方案将开始量产，国内外液冷产品有望规模化出货。液冷泵作为系统核心组件，单柜价值量约7-9万元，其中屏蔽泵凭借无泄漏优势，最匹配数据中心需求，英伟达下一代800V高压直流架构CDU已明确采用此类泵型。目前市场仍以格兰富、威乐等外资为主，国内厂商凭借更低价格、更快交期和响应速度，有望加速国产替代并获取供应链订单。

　　
　　研报认为，重卡出口在下半年有望维持强劲表现，自动驾驶领域则以商业化变革为主线。整体看来，研报反映了液冷从配套到核心部件放量带来的产业链机会，尤其屏蔽泵等环节国产化进程将为相关企业打开第二增长曲线。