META云进军引爆AI算力新机遇

时间：2026年07月06日 22:15:27 中财网

　　数据显示，本周恒生指数收涨3.0%至23350.0点，恒生科技指数大涨5.7%。恒生医疗保健指数领涨14.0%，地产、能源及AI概念股表现突出。信息显示，Meta正规划云基础设施业务，同时月之暗面投前估值升至315亿美元，Kimi六月中旬ARR突破3亿美元，快手可灵投后估值有望达180亿美元，地平线HSD V2.0已向车企推送。

　　
　　一份研报观点认为，应理性看待Meta进军云计算。研报指出，从Meta自身看，上调资本开支后，闲置算力对外出租可转化为实际收益；从供给端看，其全部算力仅占全球约10%，对市场冲击有限；从需求端看，模型迭代与推理消耗共同驱动算力长期扩张。研报认为，这不仅不会造成算力过剩，反而凸显AI基础设施的稀缺性，为产业链参与者打开新空间。

　　
　　研报指出，互联网大厂凭借AI生态优势有望充分受益，智能出行领域的新产品落地也将加速商业化进程。基本面来看，业绩稳健的地产与能源企业同样具备估值修复潜力。

　　
　　总结起来，研报侧重点是AI算力需求持续扩张将驱动相关港股估值提升，核心机会集中在技术壁垒高、落地进度快的龙头公司，市场可重点跟踪阿里巴巴、腾讯、地平线等标的的进展。