玻璃基CPO破局 AI光互联爆发在即

时间：2026年07月07日 09:10:26 中财网

　　数据显示，上周通信指数下跌9.17%，Meta计划对外出售富余H100算力并持续采购GB200，同时康宁推出GlassWorks AI平台及玻璃基光互连技术。信息显示，花旗预测全球光互联市场未来三年复合增速达65%，2028年规模将超920亿美元；IDC数据显示，今年一季度全球数据中心以太网交换机市场同比激增61%，英伟达凭借Spectrum-X平台收入同比大增192.7%，首次排名第一。

　　
　　近期机构研报指出，玻璃基技术通过光学波导实现PIC与光纤高精度耦合，有望解决CPO生产中的核心耦合难题，显著加快商业化落地。研报认为，AI算力需求仍处高景气周期，Meta出售算力是资产再利用，并非需求拐点，而是云服务新商业模式的探索。研报指出，光模块速率迭代是短期增长核心驱动力，CPO、NPO及硅光子技术共同推动长期架构升级，scale-up侧对精密光互连的要求愈发严格，具备技术优势的无源器件和耦合设备厂商将率先受益。英伟达通过GPU与网络协同设计加速生态绑定，行业价值正向端到端整合能力的头部厂商集中。

　　
　　我们注意到，研报体现的核心逻辑是，玻璃基技术突破与AI生态完善将共同打开光互联超级增长空间，相关产业链公司有望迎来业绩催化。

　　
　　总结起来，研报侧重点是中长期继续把握AI算力产业链与前沿光通信技术的投资机遇。