AI算力租赁火爆 产业链迎量价齐升

时间：2026年07月07日 09:40:42 中财网

　　数据显示，人工智能大模型快速迭代，各类智能应用加速落地，社会对AI算力的需求正高速增长。算力作为核心基础资源，其租赁市场供需缺口持续扩大，从芯片端到租赁端均出现明显紧张，推动算力成本上升，进而引发模型收费上调。

　　
　　近期机构研报指出，在宏观环境复杂背景下，算力租赁行业景气度旺盛已成为关键投资主线。研报认为，模型收费改善将反哺上游采购需求，算力租赁厂商有望进入量价齐升通道，这直接带动相关上市公司业绩增长。研报指出，海外算力产业链基本面共振更强，相关公司最新财报显示AI需求保持高景气；国内随着阿里、字节等大厂持续投资及国产算力发展，AI基础设施到2026年仍将维持高景气，应用端也有望持续落地。

　　
　　公司动态显示，低轨卫星和低空经济相关进展加快，进一步催化商业航天领域机会。研报认为，“AI+出海+卫星”构成中长期核心方向，其中光模块、光器件、液冷、AIDC、服务器交换机以及海缆龙头等细分赛道最受益。

　　
　　总结起来，研报侧重点是，AI算力需求爆发正传导至全产业链，核心标的业务增长确定性较强，值得重点跟踪相关投资机会。