万达轴承扣非增15.4%加速卡位人形机器人赛道

时间：2026年08月05日 21:36:35 中财网

　　最新财报显示，万达轴承2026上半年实现营收2.01亿元，同比增长12.24%，归母净利润3542.89万元同比增长4.44%，扣非净利润3269.96万元同比增长15.44%，毛利率32.51%。上半年国内叉车行业稳健复苏，I-V类工业车辆累计销量达86万台，6月单月销量环比增长12.57%。工业机器人产量上半年同比增长28%，服务机器人产量同比增长11.9%。

　　
　　一份研报观点认为，万达轴承作为叉车轴承龙头，正加速拓展工业机器人与人形机器人新赛道。公司已拥有工业机器人领域客户100余家，相关销售合同金额持续增长，并联合科研院所针对谐波减速器和RV减速器轴承开展技术研发，目前处于样件研制阶段。研报指出，在制造业和仓储物流复苏带动下，叉车需求持续回暖，海外市场也提供增量空间，公司传统业务保持稳健增长。

　　
　　研报认为，公司提前布局人形机器人关键零部件，有望打开新的业绩增长曲线。研报维持2026-2028年盈利预测，预计归母净利润分别为0.67亿、0.75亿和0.85亿元，对应PE估值逐步回落，因此维持增持评级。整体来看，万达轴承凭借技术积累和赛道卡位，在行业复苏与新兴需求共振中具备较强增长潜力。