地缘冲突加剧催化化工涨价预期

时间：2026年08月24日 17:41:59 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，美伊冲突及霍尔木兹海峡运输中断导致全球可观测库存累计去库5.19亿桶，日均减少300万桶。若持续，OECD库存或在2027年底跌至70天保障线，逼近历史危机水平。基础化工成本端压力凸显，叠加海外长债回购未缓解利率压力，资金转向黄金、比特币等避险资产，大宗商品波动加剧。

　　
　　近期机构研报指出，地缘局势反复正强化化工品涨价预期，尤其氨纶、牛磺酸和二硝基化合物价格已现上涨趋势。研报认为，原油库存下行周期拉长，将支撑大化工板块盈利修复。同时，AI算力爆发带动磷化铟基板需求激增，第四季度价格涨幅预计超10%，创历史新高，供给瓶颈短期难以缓解。

　　
　　研报指出，英伟达加码数据中心电力投资、DeepSeek上调API价格，反映AI基础设施扩张加速，利好上游高端材料。基本面来看，建议关注具备涨价弹性与技术壁垒的润滑油添加剂及超跌AI材料标的，行业供需格局有望持续优化。