半导体板块调整中现结构性机会

时间：2026年08月25日 10:06:51 中财网

　　CFi.CN讯：最新财报显示，本周电子行业跌2.76%，半导体板块跌2.64%，细分领域表现分化。数字芯片设计跌幅最小，模拟芯片、封测、制造等板块均有不同程度回调。数据显示，阿里巴巴27Q1 AI相关收入达123.76亿元，连续12个季度同比三位数增长，AI资本开支回本周期缩短至2-2.5年，带动云厂商投入预期持续升温。DRAM价格继续上涨，SK海力士与三星电子加大股东回报，存储股红利属性增强。

　　
　　近期机构研报指出，尽管板块整体震荡走弱，但结构性机会正在显现。研报认为，模拟芯片和功率半导体板块业绩迎来周期向上拐点，思瑞浦、捷捷微电等公司二季度环比明显改善，弹性可期。研报指出，先进制程供不应求推动三星上调代工价格，长电科技等封测龙头利润同环比双升，叠加资本开支增加，国产设备材料企业将持续受益。研报认为，设备与材料板块中具备全球竞争力的品种值得关注，如拓荆科技等。