终端回暖 出口与新赛道领涨

时间：2026年08月25日 16:31:59 中财网

　　CFi.CN讯：最新财报显示，8月乘用车零售预计环比增长8%，达158万辆，终端市场回暖节奏平缓。7月乘用车出口同比大增87.8%，重卡出口同比增长超36%，海外市场持续发力。新能源重卡需求仍强，尽管增速有所放缓。

　　
　　近期机构研报指出，随着成都车展开幕及“金九银十”传统旺季临近，内需有望逐步修复。研报认为，出海已成为车企重要增量来源，相关企业盈利趋势改善明显。基本面来看，特斯拉Optimus量产在即，世界机器人大会推动丝杆、减速器等核心部件关注度上升，智能驾驶与AI零部件需求迎来催化。

　　
　　研报指出，液冷、电源系统受英伟达Vera Rubin平台全球部署带动，供应链企业有望受益。同时，自动驾驶产业链如速腾聚创、地平线机器人等技术落地加速，商业航天与AI融合标的也获关注。研报看好出口链、智能驾驶与机器人核心部件的结构性机会。