中核科技核电占比升至58% 核级阀门国产化率超90%

时间：2026年08月26日 19:32:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，中核科技2026年上半年营收4.87亿元，同比下降30.86%；归母净利润0.62亿元，下降18.90%。收入下滑主因交付节奏放缓，石油石化等非核业务收入大幅萎缩，但核电及核化工产品收入达2.84亿元，占比跃升至58.25%，毛利率大幅提升15.27个百分点至35.89%。

　　
　　近期机构研报指出，公司核级阀门国内市场占有率超40%，第三代核电关键阀门国产化率超90%，多款产品完成技术鉴定并达国际先进水平。研报认为，核电业务结构优化和高端化突破正持续提升盈利质量，尽管短期收入承压，但高毛利核电订单储备和国产替代纵深推进构成核心支撑。

　　
　　研报指出，投资收益占利润总额近99%，虽具阶段性特征，但反映参股公司经营向好；当前估值对应2026年43倍PE，目标价隐含18.6%上涨空间，维持“跑赢行业”评级。