恒玄科技BES6100流片成功 拐点将至打开AI硬件新增量

时间：2026年09月08日 16:16:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，恒玄科技2026年上半年营收13.51亿元，同比下降30.29%；归母净利润1.71亿元，同比下降43.87%。但26Q2营收环比增长1.95%，毛利率升至42.47%，同比提升3.19个百分点，产品结构优化成效初显。

　　
　　近期机构研报指出，公司BES2810、BES2710、BES2720等多款新品已量产落地，导入雷鸟、Rokid等智能眼镜新客户，并实现Wi-Fi音频TWS量产，推动智能可穿戴与AI硬件收入占比持续提升。

　　
　　研报认为，BES6100于2026上半年完成流片，下半年进入客户送样，采用6nm工艺与混合架构，可替代双芯片方案，显著降本降时延，有望自2027年起放量贡献业绩。研报预测2027年营收增速回升至25.6%，净利润翻倍增长，估值从72.6倍PE快速回落至35.5倍，成长性重估空间明确。