AI硬件修复扩散至PCB 光模块共振强势映射

时间：2026年09月14日 21:11:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，截至9月11日，VVIX/VIX回落至5.76，仍处历史极端区间下方，美股波动敏感度边际缓和。中美映射模型显示，超跌反弹策略继续空仓，而强势映射策略维持持仓于软件开发、工业金属、贵金属及白色家电，科技与消费成为当前主线。

　　
　　近期机构研报指出，海外AI硬件链上周明显修复，光模块公司普遍上涨，网络通信硬件由承压转为修复，云厂商平稳，但算力租赁与软件应用承压。AI交易热度正从PCB上游材料向PCB本体扩散，PCB成交拥挤度已达近一年高位，光通信回升至中高位置；而国产算力芯片、半导体设备等仍处低位，具备补涨潜力。

　　
　　研报认为，当前配置应聚焦中美趋势共振方向，尤其关注光模块持续性及低拥挤度的国产算力、设备环节。若美联储会议未释放更强鹰派信号，AI硬件修复有望延续，相关板块存在结构性机会。