AI算力+国产替代双驱动 北方华创获机构重点推荐

时间：2026年11月08日 08:12:14 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，电子板块三季报显示算力相关需求仍具韧性，但国产设备企业增长出现分化。研报指出，当前AI资本开支回报预期存在分歧，短期扰动仍在，但高端PCB、存储、先进封装及设备材料零部件等方向有扎实的基本面支撑。

　　
　　近期机构研报指出，若后续订单持续放量、盈利质量改善得到验证，相关标的有望迎来预期修复。研报特别强调北方华创在客户验证与订单转化上的领先进展，将其列为电子板块核心关注标的。

　　
　　研报认为，端侧AI和物理AI正向SoC、传感器、电源管理等环节传导需求，新品放量和实际订单是关键观察信号。在科技自主可控大背景下，硬科技赛道的估值弹性与成长确定性正被重估，结构性机会大于系统性风险。