光通信整合加速 物理AI资本化落地

时间：2026年11月08日 20:13:14 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，本周A股整体回暖，全市场上涨2.85%，AI应用、ChatGPT概念领涨，而CPO、PCB板块回调。行业动态显示，Marvell拟以全股票方式收购Lumentum，交易隐含价值约1150亿美元，将打通高速电互连与光互连全技术链，覆盖CMOS、硅光、化合物半导体及先进封装，预计协同市场空间达5500亿美元。

　　
　　近期机构研报指出，此次并购标志AI互连竞争正从单一器件升级为电光协同、系统集成的新阶段，激光器、光引擎和硅光模块的技术壁垒与产业化价值进一步凸显。研报认为，产业链整合将加速头部厂商份额集中，具备光芯片+封装能力的国内企业有望受益于技术外溢与订单转移。

　　
　　研报指出，Agility Robotics登陆纳斯达克，成为首家商业部署人形机器人的美股上市公司，已获超3亿美元Digit5多年期订单，并在物流、汽车制造场景实现真实运行超6.5万小时。研报认为，物理AI正跨过技术验证期，进入订单兑现与产能爬坡阶段，执行器、灵巧手等核心部件供应链迎来产业化窗口。