苏轴股份卡位人形机器人+航天赛道 业绩短期承压但成长逻辑强化

时间：2026年11月09日 20:18:58 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，苏轴股份2026年前三季度营收5.51亿元，同比增长2.58%；归母净利润0.91亿元，同比下降22.73%，主要受财务费用上升拖累。扣非净利润同比降25.10%，但全年盈利预测未调整，维持2026-2028年归母净利润1.51/1.62/1.80亿元的判断，对应PE仅约20/18.6/16.7倍。

　　
　　近期机构研报指出，公司并非传统轴承企业，而是以滚针轴承为支点切入人形机器人、航空航天、低空经济和线控转向四大高景气赛道。其参股联利精密锁定滚动体供应，AMR智能物流系统已落地试运行，智造与供应链双升级正在兑现。

　　
　　研报认为，欧洲市场上半年收入增长23.44%，全球化能力持续验证；短期利润承压不改长期价值，高研发投入正转化为技术壁垒和客户导入优势。当前估值处于历史低位，新赛道放量有望驱动估值与业绩双升。