光模块物联网高增驱动通信回暖 估值回落迎布局窗口

时间：2026年11月09日 20:51:52 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，通信行业三季报整体盈利改善：118家上市公司前三季度归母净利润同比增长9.43%，剔除三大运营商及中兴后，其余公司净利暴增122.68%。光模块、光纤光缆、物联网板块净利润同比均超100%，成为最强增长极。而运营商、专网通信等传统板块小幅承压。

　　
　　近期机构研报指出，行业景气度回升主因流量爆发与AI算力基建加速，光通信产业链直接受益。研报认为，当前中信通信板块PE处于近5年70%分位，但经历周跌6.66%后估值已有所消化，短期情绪过度悲观。

　　
　　研报指出，市场正从“泛5G建设”转向“AI+光互联”新主线，具备技术卡位和批量交付能力的光模块、物联网标的业绩确定性高。建议聚焦盈利持续高增、估值匹配度提升的细分龙头。