渝农商行三季报回暖 核心营收两位数增长+行长落定

时间：2026年11月10日 14:41:53 中财网

　　CFi.CN讯：渝农商行2026年三季报显示，前三季度营收、归母净利润同比增速分别达8.47%和7.86%，较上半年回升0.67和1.76个百分点；核心营收(PPOP)同比增长12.26%，维持两位数高增。净息差收窄3bp至1.63%，拖累净利息收入增速小幅放缓，但其他非息收入降幅大幅收窄12.84个百分点，主因公允价值变动损益由亏转盈，同比多增10.43亿元。

　　
　　近期机构研报指出，尽管资产规模与贷款增速略有放缓，零售贷款仍承压，但对公和票据贴现分别高增16.2%和43.5%，结构持续优化；不良率稳定在1.05%，拨备覆盖率超350%，资产质量扎实。研报认为，新任行长人选已确定，监管核准后将强化战略执行稳定性，叠加重庆区域小微与零售基本盘稳固，业绩持续性获支撑。

　　
　　研报指出，未来三年营收与净利预计保持近9%复合增长，当前PE仅6.4倍，估值具备安全边际。核心驱动在于高确定性的中收修复潜力与管理层落地带来的经营效率提升。