美国AI监管落地 反促硬件反弹 PCB光学领涨

时间：2026年11月10日 22:16:35 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，本周电子板块整体上涨3.39%，其中光学元件涨6.21%、品牌消费电子涨11.58%，而PCB板块虽单周跌10.23%，但一线龙头三季报环比业绩普遍较快增长。费城半导体指数大跌12.15%，主因美国两院易主后《禁止人工智能超级智能法案》引发短期恐慌，但研报明确指出该法案强调‘监管下安全发展’而非全面禁止，政策底已现。

　　
　　近期机构研报指出，AI硬件高景气未被证伪：PCB、光模块、MLCC等环节三季报业绩扎实兑现，深南电路、生益科技、三环集团等龙头订单饱满。研报认为，监管趋严反而加速产业规范化，利好技术壁垒高、客户黏性强的头部厂商。

　　
　　研报指出，AI服务器持续放量拉动高端PCB与超高容MLCC需求，光学元件受益消费电子回暖与政策预期修复。当前估值处于合理区间，反弹具备基本面支撑。