AI光互连爆发在即 迈威尔1150亿并购引爆算力基建

时间：2026年11月11日 18:41:41 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，上周计算机板块上涨6.85%，跑赢多数行业但略逊于沪深300。银之杰、青云科技-U等AI光互连相关标的领涨，涨幅近30%。最新财报显示，迈威尔斥资1150亿美元收购Lumentum，全面押注AI光互连——该领域市场规模预计达5500亿美元。

　　
　　近期机构研报指出，当前板块估值与公募持仓已充分反映悲观预期，下行空间有限。研报认为，算力基础设施正从“芯片算力”迈向“光互联算力”，服务器龙头若具备毛利率改善、合同负债增长和供应链韧性三大特征，将率先受益于订单落地与业绩兑现。

　　
　　研报指出，办公软件、金融IT、工业软件等AI应用方向中，商业化验证清晰、费用管控良好的细分龙头更易获得资金关注。苹果、AMD强劲财报及国内智能经济加速崛起，进一步强化AI基建确定性。